2012注册会计师《会计》强化辅导讲义：第2章(3)

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　　第三节　持有至到期投资

　　一、持有至到期投资概述

　　持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。这个定义强调到期日，只能是债券不会是股票;强调到期，一般指期限较长。持有至到期投资，主要是指准备持有到期的长期债券投资。

　　持有至到期投资应具有活跃市场，公允价值能够可靠计量，一般是指在证券市场公开交易的债券。债券按付息方式划分，可分为一次付息债券和分期付息债券两类。

　　定义解释

　　(一)到期日固定、回收金额固定或可确定

　　是指可以不考虑支付风险。

　　(二)有明确意图持有至到期

　　有下列情况表明不打算持有至到期：

　　1.期限不确定;

　　2. 机会成本变化时等将出售的;

　　3.发行方可以低价清偿;

　　4.有权要求赎回的。

　　(三)有能力持有至到期

　　1.下列情形表明没有能力持有至到期

　　(1)没有资金支持;

　　(2)受到法律限制。

　　2.出售或重分类后的剩余部分，可以不重分类的情形有：

　　(1)到期日较近;

　　(2)初始本金已收回;

　　(3)事项无法控制和预期。

　　①被投资方信用恶化;

　　②改变了税前扣息政策;

　　③发生重大合并或处置;

　　④法律大幅调整对该投资的规定;

　　⑤监管部门要求出售。

　　金融资产之间的重分类

　　金融资产重分类，主要是指持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款和应收款项等三类金融资产之间的重分类。任何情况下，交易性金融资产不能重分类为其它金融资产，其它金融资产也不能重分类为交易性金融资产。

　　企业将持有至到期投资到期前出售或重分类了的一部分(较大比例，题目有说明)，表明它违背了持有至到期的最初意图，那么，剩余部分也不能再作为持有至到期投资，而应该重分类为可供出售金融资产，并且在两个完整会计年度内，不能把任何金融资产重分类为持有至到期投资。这“两年”的限制其实就是一种惩罚。两年之后，符合条件的可供出售金融资产可以划分为持有至到期投资。

　　二、持有至到期投资的会计处理

　　(一)核算原则持有至到期投资，应当采用实际利率法，按照摊余成本计量，减值、摊销或终止确认时产生的利得或损失计入投资收益。

　　摊余成本=入账价值- 已收回本金-累计摊销额-减值准备(不含公允价值变动)

 

　　(二)账务处理环节

　　持有至到期投资的会计处理环节主要有三个：

　　1、取得投资时

　　2、期末：(1)计息;(2)减值

　　3、处置时

　　(1)到期收回;(2)出售;(3)重分类。

　　债券存在分期付息债券和一次付息债券两种，下面的账务处理咱们把这两种一起讲。

 

　　溢、折价析义

　　债券的溢折价是由于债券的票面利率与市场利率不同而引起的。票面利率也称为名义利率，市场利率也称为实际利率。

　　若票面利率高于市场利率，投资者未来可以获得更多的利息，因此，购买时应支付额外的代价，即为溢价;

　　若票面利率低于市场利率，投资者未来将获得更少的利息，因此，购买时支付的代价应低于名义成本，即为折价。

　　票面利率>市场利率——溢价

　　票面利率<市场利率——折价

　　溢、折价分录

　　溢价发生记借方，即借记“利息调整”明细科目;折价发生记贷方，即贷记“利息调整” 明细科目。反过来说，持有至到期投资入账时，“利息调整”借方发生额表示是溢价;入账时 “利息调整”贷方发生额表示是折价。

　　溢价摊销记贷方，即贷记“利息调整” 明细科目;折价摊销记借方，即借记“利息调整” 明细科目。

 

　　(2)期末减值(第六节)

　　减值金额=账面价值-未来现金流量现值

 

　　3、处置

　　(1)到期收回

 

　　(3)重分类

 

　　明细科目的对应

　　(可供出售金融资产)成本=(持有至到期投资)成本

　　(可供出售金融资产)应计利息= (持有至到期投资) 应计利息

　　(可供出售金融资产)利息调整=(持有至到期投资) 利息调整

　　(可供出售金融资产)公允价值变动=公允价值-(成本+应计利息+利息调整)

　　【例题2·计算分析题】20×0年1月1日，XYZ公司支付价款l 000元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息(即每年59元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。 XYZ公司将购入的该债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。

 

　　投资收益=实际利息=摊余成本×实际利率

　　利用财管中的内含报酬率原理计算实际利率。

　　实际利率的计算1

 

　　实际利率的计算2

　　用插值法，首先判断实际利率与票面利率的大小关系。

　　因为折价，所以：实际利率R > 票面利率4.72%。首先测试R=5%：

　　59×(P/A，5%，5)+1250×(P/F， 5%，5)= 59×4.3295 +1250×0.7835 =1235

　　由于： 1235 > 1000，表明： 5% < R(现值与利率负相关)，测试R=9%：

　　59×(P/A，9%，5)+1250×(P/F， 9%，5)=59×3.8897+1250×0.6499=1042

　　测试R=11%：59×(P/A，11%，5)+1250×(P/F， 11%，5)

　　= 59×3.6959+1250×0.5935=960

　　插值法图示

 

　　插值法是手工算法，原理是相似三角形。应注意的是，折现率与现值负相关。所以本题必定有： r >4.72%

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