2008年注会考试(CPA)辅导《财管》内部讲义(7)

　　其他财务信息如下：

　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元；

　　（2）预计毛利率上升5个百分点；

　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变；

　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元；

　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元；

　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元；

　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变；

　　（8）期末存货金额不变；

　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数；

　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元；

　　（11）预计所得税为30万元。

　　要求：

　　（1）确定下年期末现金余额；

　　（2）预测下年度税后利润。

　　【答案】

　　分析现金流出：

　　购货支出

　　付现费用支出

　　购置固定资产支出

　　预计所得税

　　【答案】

（1）　

　　解析：

　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本；

　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本；

　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）；

　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）；

　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元）

　　说明：新增借款数额的确定：

　　新增的借款利息=新增的借款数额×10%

　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50

　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50

　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。

　　（2）