第 1 页：单项选择题

第 2 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题(以下备选项中只有一项最符合题目要求，共80小题，每小题1分，共80分)

　　41.证券公司提供证券投资顾问增值服务的所有组织管理方式中，均需要对()实行统一管理。

　　Ⅰ.制度建设

　　Ⅱ.人员资格

　　Ⅲ.培训考核

　　Ⅳ.研报撰写

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:证券公司提供证券投资顾问増值服务的所有组织管理方式中，均对制度建设、人员资格培训考核等实行统一管理。

　　42.李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活，2008年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后，女儿继承了李某的遗产，此时儿媳提出李某生前遗嘱无效，声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼。本案所涉及的继承关系包括()。

　　Ⅰ.代位继承

　　Ⅱ.遗嘱继承

　　Ⅲ.法定继承

　　Ⅳ.遗赠

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:代位继承是和本位继承相对应的一种继承制度，是法定继承的一种特殊情况。它是指被继承人的子女先于被继承人死亡时，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替先死亡的长辈直系血亲继承被继承人遗产的一项法定继承制度。故本题中李某儿子应继承的那份财产应该由李某的孙子继承。本题涉及代位继承、遗嘱继承和法定继承。

　　43.衍生工具通常包括()。

　　Ⅰ.远期合约

　　Ⅱ.期货合约

　　Ⅲ.期权合约

　　Ⅳ.互换合约

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:题中四项均属于衍生工具。

　　44.关于资本资产定价模型中的β系数，下列说法中正确的有()。

　　Ⅰ.某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式

　　Ⅱ.一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数

　　Ⅲ.市场均衡时切点组合的β系数为1

　　Ⅳ.证券β系数测度了证券非系统风险

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:从市场组合的方差公式可以看出，市场组合方差是市场中每一证券(或组合)与市场组合协方差的加权平均值。加权值是单一证券(或组合)的投资比例，因此，βp可以作为单一证券(组合)的风险测定。β系数是证券组合系统风险的量度。

　　45.证券组合按照不同的投资目标可以分为()。

　　Ⅰ.收入型

　　Ⅱ.增长型

　　Ⅲ.指数化型

　　Ⅳ.货币市场型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、増长型、收入和増长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

　　46.关于客户的定量信息，下列说法正确的有()。

　　Ⅰ.普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

　　Ⅱ.定量信息中包括客户保单信息

　　Ⅲ.客户的雇员福利不属于定量信息

　　Ⅳ.遗嘱是定量信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:客户的雇员福利属于定量信息，Ⅲ项错误。

　　47.下列关于信用额度的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.最大信用额度=最大信用卡消费额度+最大抵押贷款额度

　　Ⅱ.最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信貸政策所决定的信算倍数上限、贷款乘数上服有关

　　Ⅲ.银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等

　　Ⅳ.个人信用记录对信用度有很大影响，如有信用卡或贷款违约的记录，很多银行就会马上退回贷款申请，或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:最大信用额度=最大信用贷款额度+最大抵押贷款额度。Ⅰ项错误。

　　48.王某出生生于1986年，硕士毕业后已工作3年，正在等备结婚。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合王某的有()。

　　Ⅰ.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等

　　Ⅱ.加强现金流管理，合理安排日常收支

　　Ⅲ.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资

　　Ⅳ.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:王某属于个人生命周期的建立期，在此期间必须加强现金流管理，合理安排日常收支，适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。Ⅰ项属于退休期理财重点，Ⅳ项属于高原期的理财重点。

　　49.业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括()。

　　Ⅰ.作为供客户随时查阅的资料

　　Ⅱ.作为日后纠纷处理的证据

　　Ⅲ.作为证券投资顾问业绩考核的依据

　　Ⅳ.公司规范管理、档案管理的要求

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:业务留痕的作用有：(1)业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。(2)业务留痕可作为日后纠纷的证据。(3)业务留痕是公司规范管理管理的要求。

　　50.下列关于债务管理的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.总负债一般不应超过净资产

　　Ⅱ.还款的期限不要超过退休的年龄

　　Ⅲ.短期债务和长期债务的比例应为0.4

　　Ⅳ.当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:在债务管理中应当注意以下事项：(1)债务总量与资产总量的合理比例。比如总负债一般不要超过净资产。(2)债务期限与家庭收入的合理关系。(3)债务支出与家庭收入的合理比例。0.4只是一般的概念，还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。(4)短期债务与长期债务的合理比例。(5)债务重组。债务出现危机时，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。

　　51. 下列属于影响汇率波动主要因素的有( )。

　　Ⅰ 国际收支Ⅱ 汇率政策

　　Ⅲ 市场预期及投机冲击Ⅳ 各国国内政治、经济因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:C

　　解析:汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

　　52. 不同债券品种在( )等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

　　Ⅰ 利息Ⅱ 税收特性

　　Ⅲ 违约风险Ⅳ 可回购条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:不同债券品种在利息、违约风险、期限(久期)、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

　　53. “羊群效应”产生的原因有( )。

　　Ⅰ 投资者信息不对称、不完全

　　Ⅱ 推卸责任的需要

　　Ⅲ 减少恐惧的需要

　　Ⅳ 缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：(1)投资者信息不对称、不完全。模范他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。(2)推卸责任的需要。(3)减少恐惧的需要。(4)缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。

　　54. 证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括( )。

　　Ⅰ 证券研究报告

　　Ⅱ 风险承诺书

　　Ⅲ 基于理论模型形成的投资分析意见

　　Ⅳ 基于证券分析方法形成的投资分析意见

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

　　55. 下列有关家庭生命周期的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

　　Ⅱ 家庭成长期收入增加而支出稳定

　　Ⅲ 家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

　　Ⅳ 家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标.家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。

　　56. 财政政策分为( )。

　　Ⅰ 紧缩性财政政策Ⅱ 扩张性财政政策

　　Ⅲ 中性财政政策Ⅳ 针对性财政政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。

　　57. 判断一个行业成长能力所需要考虑的因素有( )。

　　Ⅰ 需求弹性和生产技术

　　Ⅱ 产业关联度

　　Ⅲ 生命周期

　　Ⅳ 市场容量与潜力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:影响行业成长能力的主要因素有：(1)需求弹性。(2)生产技术。(3)产业关联度。(4)市场容量与潜力。(5)行业在空间的转移活动。(6)产业组织变化活动。

　　58. 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当( )。

　　Ⅰ 忠实客户利益，切实维护客户合法权益

　　Ⅱ 遵守法律、行政法规的规定

　　Ⅲ 遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务

　　Ⅳ 公司利益优先

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:证券投资顾问业务的基本原则是：(1)依法合规。证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。(2)诚实信用。证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。(3)公平维护客户利益。证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。

　　59. 下列关于可行域的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 可行域可能是平面上的一条线

　　Ⅱ 可行域可能是平面上的一个区域

　　Ⅲ 可行域就是有效边界

　　Ⅳ 可行域是由有效组合构成的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效的组合。

　　60. 下列关于单根K线应用分析的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ K线实体越长，说明上升或下跌力度越强

　　Ⅱ 影线的长短反映阻力或支撑的强弱

　　Ⅲ 在进行K线分析时，需结合实际成交量水平来研判

　　Ⅳ K线的趋势指示意义不需要结合前一阶段的股价趋势综合判断

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:K线的趋势指示意义需结合前一阶段的股价走势综合判断。

　　61. 背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲，背景包括( )。

　　Ⅰ 不同方案的比较

　　Ⅱ 事情发生前人们的想法

　　Ⅲ 问题的表述方式

　　Ⅳ 信息的呈现顺序和方式

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲背景包括：(1)不同方案的比较。(2)事情发生前人们的想法。(3)问题的表述方式。(4)信息的呈现顺序和方式。

　　62. 下列关于RSI指标运用的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 根据RSl上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用

　　Ⅱ 短期RSI>长期RSI，应属空头市场

　　Ⅲ RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

　　Ⅳ 当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则：(参数小的RSl称为短期RSl，参数大的RSI称为长期RSI)短期RSI>长期RSl，则属多头市场;短期RSI<长期RSl，则属空头市场。

　　63. 金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为( )。

　　Ⅰ 股权类产品的衍生产品Ⅱ 货币衍生产品

　　Ⅲ 利率衍生产品Ⅳ 信用衍生产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为股权类产品的衍生产品、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生产品以及其他衍生产品。

　　64. 情景分析中所用的情景通常包括( )。

　　Ⅰ 基准情景Ⅱ 最好的情景

　　Ⅲ 任何情景设置Ⅳ 最坏的情景

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定(如直接使用历史上发生过的情景)，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。

　　65. 下列关于家庭债务管理状况分析的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 通过负债比率(总负债/总资产)，可以观察到客户的总体负债是否太高

　　Ⅱ 偿债能力分析反映了客户家庭的理财积极程度

　　Ⅲ 需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析

　　Ⅳ 通过资产负债表中的各类负债占比情况，基本上可以比较直观地了解客户家庭的资产负债结构

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:融资比率分析指标(投资性负债/投资性资产)反映了客户家庭的理财积极程度。

　　66.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意( )。

　　Ⅰ 技术分析适用于预测未来较短时间的行情

　　Ⅱ 技术分析是经验的总结

　　Ⅲ 技术分析直接选取公开的数据

　　Ⅳ 技术分析是科学体系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:技术分析是经验的总结不是科学体系，通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作并非绝对正确，只是以概论的形式为投资者带来收益。

　　67.在风险价值计量中包含的基本因素有( )。

　　Ⅰ 未来一定时期Ⅱ 给定的置信度

　　Ⅲ 风险权重Ⅳ 资产负债差额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:D

　　解析:风险价值描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值。风险价值计量中包含两个基本因素，即未来一定时期和给定的置信度。

　　68.进行市场间利差互换时投资者面临的风险有( )。

　　Ⅰ 过渡期会延长

　　Ⅱ 新买入债券的价格和预期的趋势不同

　　Ⅲ 到期收益率走势和预期的趋势不同

　　Ⅳ 全部利率反向变化

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:进行市场间利差互换时投资者也会面临风险，比如过渡期会延长、新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同等。

　　69.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括( )。

　　Ⅰ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

　　Ⅱ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合

　　Ⅲ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合.

　　Ⅳ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合;当两种证券组合具有相同的收益率方差时选择收益率较高的组合。

　　70.行业轮动的驱动因素有( )。

　　Ⅰ 投资者理念变化 Ⅱ 国家政策因素

　　Ⅲ 公司自身运行状况因素Ⅳ 科技进步与行业成长周期因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:行业轮动的驱动因素有：(1)国家政策因素。(2)公司自身运行状况因素。(3)科技进步与行业成长周期因素。(4)投资者理念变化。

　　71.避税规划的主要特征有( )。

　　Ⅰ 有规则性Ⅱ 非违法性

　　Ⅲ 以价格为主要手段Ⅳ 前期规划性和后期的低风险性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:避税规划的主要特征有以下几点：非违法性，有规则性，前期规划性和后期的低风险性，有利于促进税法质量的提高及反避税性。

　　72.下列属于股权分置改革积极影响的有( )。

　　Ⅰ 不同股东之间的利益行为趋于一致化

　　Ⅱ 有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

　　Ⅲ 市场的资源配置以大股东的利益为出发点

　　Ⅳ 金融创新进一步活跃

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:股权分置改革的积极影响有很多，股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化。股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。

　　73.下列属于客户现金流量表收入项目的有( )。

　　Ⅰ 银行存款Ⅱ 工资薪金税后收入Ⅲ 稿费收入Ⅳ 股票分红

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净收入、自雇收入、投资收入、其他收入等。

　　74.下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号

　　Ⅱ 底背离，可做卖

　　Ⅲ 顶背离，可做买

　　Ⅳ 当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，称为底背离

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时.而DIF(DEA)并不配合出现新低点，称为底背离，可做买。当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，称为顶背离，可做卖。

　　75.按照风险发生的形式，可以将信用风险分为( )。

　　Ⅰ 结算后风险Ⅱ 系统性风险

　　Ⅲ 结算前风险Ⅳ 结算风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:按照风险发生的形式，可以分为结算前风险和结算风险。结算前风险是交易对手在合约规定的结算日之前违约带来的风险。结算风险作为一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。

　　76.下列关于已获利息倍数的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 反映企业支付利息费用的能力Ⅱ 也称利息保障倍数

　　Ⅲ 是企业息税前利润与利息费用的比例Ⅳ 是衡量企业偿付负债能力的指标

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:利息保障倍数又称已获利息倍数.是企业息税前利润与利息费用的比例，是衡量一个企业偿付负债能力的指标。利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力越强，利息保障倍数越低，说明企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息。

　　77.下列属于客户信用风险评级的主要计量方法的有( )。

　　Ⅰ 专家判断法Ⅱ 信用评分模型Ⅲ 现金流量分析Ⅳ 违约概率模型

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:客户信用评级主要针对交易主体。其等级主要由债务人的信用水平决定。客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型和违约概率模型三个主要发展阶段。

　　78.客户的非财务信息主要是指( )等。

　　Ⅰ 社会地位Ⅱ 收支情况

　　Ⅲ 年龄Ⅳ 风险承受能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:客户非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好、健康状况、风险承受能力和价值观等。

　　79.个人税收规划的基本内容包括( )。

　　Ⅰ 避税规划Ⅱ 节税规划

　　Ⅲ 转嫁规划Ⅳ 风险规划

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。

　　80.证券产品进场时机选择的要求有( )。

　　Ⅰ 进场时机的选择应结合证券市场环境

　　Ⅱ 进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

　　Ⅲ 选择进场时机需要积极的投资思维跟进

　　Ⅳ 进场时机的选择应当制定合理的退出目标

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:证券产品进场时机选择的要求有：(1)进场时机的选择应结合证券市场环境。(2)进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上。(3)选择进场时机需要积极的投资思维跟进。(4)进场时机的选择应当制定合理的退出目标。

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