第四节 证券登记结算公司

　　证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

　　一、证券登记结算公司的设立

　　设立证券登记结算公司，应当具备下列条件：

　　第一，自有资金不少于人民币2亿元。

　　第二，具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施。

　　第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。

　　第四，证券监督管理机构规定的其他条件。

　　证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

　　二、证券登记结算公司的组织机构

　　三、证券登记结算公司的职能

　　(一)证券账户、结算账户的设立和管理

　　投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。

　　证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。

　　(二)证券的存管和过户

　　在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统。以电子数据划转方式完成证券过户行为。

　　(三)证券持有人名册登记及权益登记

　　证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为证券发行人提供证券持有人名册登记服务，准确记载证券持有人的必要信息。

　　(四)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理

　　证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

　　(五)受发行人委托派发证券权益

　　证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。

　　(六)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务

　　(七)国务院证券监督管理机构批准的其他业务，如为证券持有人代理投票服务等。

　　四、证券登记结算公司的有关业务规则

　　(一)结算原则

　　在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。结算参与人未按时履行交收义务，证券登记结算公司有权按照业务规则处理其证券、资金和担保物。

　　目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。

　　目前主要的担保方式是结算参与人存放一定数量的证券交易备付金。

　　在交收没有完成之前，任何单位和组织都不得动用结算参与人用于交收的财产，包括证券、资金和担保物，如结算参与人存放在登记公司用于交收的结算备付金、存放于银行指定账户(报证券监管部门备案的客户交易结算资金账户)的客户交易结算金等。

　　(二)结算证券和资金的专用性

　　证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。