第 1 页：选择题

第 2 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 关于对话报价的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.对话报价是“讨价还价”过程的开始

　　Ⅱ.对话报价的要素比公开报价多

　　Ⅲ.对话报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价

　　Ⅳ.对话报价可点击确认成交，无须向交易对手方报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：公开报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价;对话报价是指交易过程中向特定交易成员的交易员所做的报价。对话报价的要素比公开报价的要素多了债券待偿期、对手方和对手方交易员3个要素。

　　52[单选题] 商业银行发行金融债券应具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ.具有良好的公司治理机制Ⅱ.核心资本充足率不低于4%

　　Ⅲ.最近3年连续盈利Ⅳ.贷款损失准备计提充足

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近3年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近3年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。

　　53[单选题] 股权分置改革的完成标志着(　　)等一系列问题初步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的重要一步，对我国证券市场产生了深刻而积极的影响。

　　Ⅰ.国有资产管理体制改革Ⅱ.历史遗留的制度性缺陷

　　Ⅲ.被扭曲的证券市场定价机制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基础

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股权分置改革的完成标志着国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题初步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的重要一步，对我国证券市场产生了深刻而积极的影响。

　　54[单选题] 募集资金数额和投资项目应当与发行人现有(　　)及未来资本支出规划等相适应。

　　Ⅰ.生产经营规模Ⅱ.财务状况

　　Ⅲ.技术水平Ⅳ.管理能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。

　　55[单选题] 下列选项中属于可交换公司债券与可转换公司债券不同点的有(　　)。

　　Ⅰ.发债主体和偿债主体不同Ⅱ.发债目的不同

　　Ⅲ.所换股份的来源不同Ⅳ.对公司股本的影响不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同点包括发债主体和偿债主体不同、发债目的不同、所换股份的来源不同、对公司股本的影响不同、抵押担保方式不同、转股价的确定方式不同、转股价的向下修正方式不同。

　　56[单选题] 我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有(　　)行为。

　　Ⅰ.代理委托人从事证券投资

　　Ⅱ.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

　　Ⅲ.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

　　Ⅳ.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： (1)代理委托人从事证券投资。

　　(2)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。

　　(3)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。

　　(4)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。

　　(5)法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

　　57[单选题] 风险管理的原则包括(　　)。

　　Ⅰ.全面风险管理原则Ⅱ.集中管理原则

　　Ⅲ.垂直管理原则Ⅳ.关联性原则

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险管理的原则包括全面风险管理原则、集中管理原则、垂直管理原则、独立性原则。

　　58[单选题] RQFII试点业务与QFII的主要区别在于(　　)。

　　Ⅰ.募集的投资资金是人民币而不是外汇

　　Ⅱ.RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司

　　Ⅲ.投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场

　　Ⅳ.在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：第一，募集的投资资金是人民币而不是外汇;第二，RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;第三，投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;第四，在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。

　　59[单选题] 第一次工业革命，推动了金融市场要素的形成与发展。其主要表现有(　　)。

　　Ⅰ.推动了计算机工具的发展

　　Ⅱ.推动了欧洲大陆金融体系的发展

　　Ⅲ.推动了欧洲大陆金融工具的发展

　　Ⅳ.推动了欧洲大陆证券交易所的发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：1540—1640年的第一次工业革命，推动了金融市场要素的形成与发展。其主要表现有三：一是，推动了欧洲大陆金融体系的发展。14世纪与15世纪之交，欧洲大陆，尤其是西欧各国的银行业如雨后春笋般建立起来。二是，推动了欧洲大陆金融工具的发展。与欧洲经济贸易发展相联系，票据这一结算工具开始率先在地中海沿岸使用，汇票便是这时期意大利商人的一种发明。银行倒闭现象的频繁出现，也促使了债券与股票的产生与流通。三是，推动了欧洲大陆证券交易所的发展。

　　60[单选题] 证券交易规则是为了维护证券交易市场而颁布的具有法律依据的规则。我国股票交易市场的交易规则内容涵盖(　　)等一系列的制度规定，主要为集中竞价交易规则和大宗交易制度。

　　Ⅰ.委托申报Ⅱ.撮合成交

　　Ⅲ.委托成交Ⅳ.清算交收

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券交易规则是为了维护证券交易市场而颁布的具有法律依据的规则。我国股票交易市场的交易规则内容涵盖委托申报、撮合成交、清算交收等一系列的制度规定，主要为集中竞价交易规则和大宗交易制度。

　　61[单选题] (　　)属于分析财务风险需要收集的信息。

　　Ⅰ.制造成本和管理费用、财务费用、营业费用

　　Ⅱ.现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率

　　Ⅲ.盈利能力

　　Ⅳ.负债、或有负债、负债率、偿债能力

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：分析财务风险应收集以下重要信息： (1)负债、或有负债、负债率、偿债能力。

　　(2)现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率。

　　(3)产品现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重。

　　(4)制造成本和管理费用、财务费用、营业费用。

　　(5)盈利能力。

　　(6)成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

　　(7)相关的产业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异和调节(如退休金、递延税项等)等信息。

　　62[单选题] 下列说法正确的是(  )。

　　Ⅰ.负债对权益比率反映财务杠杆程度，财务杠杆越大，股本的收益率越高，但相应的财务风险也越大。

　　Ⅱ.资产长期被债务人无偿占用，严重影响了公司资产的流动性及安全性

　　Ⅲ.长期资产投资过多，虽然可以提高资金的流动性，从而增加公司的变现能力和偿债能力，但是会降低公司的获利能力，影响资金的周转

　　Ⅳ.公司还可以自主安排公司股利分配政策

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：负债对权益比率反映财务杠杆程度，财务杠杆越大，股本的收益率越高，但相应的财务风险也越大。流动资产投资过多，虽然可以提高资金的流动性，从而增加公司的变现能力和偿债能力，但是会降低公司的获利能力，影响资金的周转。资产长期被债务人无偿占用，严重影响了公司资产的流动性及安全性。在按照有关法律规定的前提下，公司可以自主安排公司股利分配政策

　　63[单选题] 关于收益公司债券，以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.是一种具有特殊性质的债券

　　Ⅱ.利息只在公司有盈利时才支付

　　Ⅲ.如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发

　　Ⅳ.所有应付利息付清后，公司才可对股东分红

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券。与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。

　　64[单选题] 下面关于风险管理说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性日趋重要

　　Ⅱ.风险管理是一连串排好优先次序的过程可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理

　　Ⅲ.风险管理意味着消除风险

　　Ⅳ.风险管理过程中相对风险较低的事情可押后在最大损失事情后处理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性日趋重要。需要明确的是，风险管理并不意味着消除风险，而是指将风险减至最低，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理，而相对风险较低的事情则押后处理。

　　65[单选题] 公开发行公司债券应当符合的条件有(　　)。

　　Ⅰ.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元

　　Ⅱ.累计债券余额不超过公司净资产的40%

　　Ⅲ.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　Ⅳ.筹集的资金投向符合国家产业政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件： (1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;.

　　(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%;

　　(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　(6)国务院规定的其他条件。

　　66[单选题] 以下(　　)是直接融资的特征。

　　Ⅰ.直接性

　　Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.信誉上的差异性较大

　　Ⅳ.部分不可逆性和相对较强的自主性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接融资的特征。 (1)直接性。在直接融资中，资金的需求者直接从资金的供给者手中获得资金，建立直接的债权债务关系。

　　(2)分散性。直接融资是在无数个企业之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或者企业与个人之间进行的，融资活动分散于各种场合，具有一定的分散性。

　　(3)信誉上的差异性较大。参与直接融资的不同企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入了解债务人的信誉状况，从而带来融资信誉的较大差异和风险性。

　　(4)部分不可逆性。在直接融资中，通过发行股票所取得的资金是不需要返还的。投资者无权中途要求退回股金，而只能到市场上去出售股票，股票只能在不同的投资者之间互相转让。

　　(5)相对较强的自主性。在法律允许的范围内，直接融资者可以自己决定融资的对象和数量。

　　67[单选题] 基金类机构投资者包括(　　)。

　　Ⅰ.证券投资基金

　　Ⅱ.社保基金

　　Ⅲ.企业年金

　　Ⅳ.社会公益基金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：基金类机构投资者的分类：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金。

　　68[单选题] 我国金融行业的监管机构主要有(　　)。

　　Ⅰ.中国银行

　　Ⅱ.中国银行业监督管理委员会

　　Ⅲ.中国保险监督管理委员

　　Ⅳ.中国证券监督管理委员会

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：经过30多年的改革开放，中国的金融机构体系已由过去长期实行的“大一统”银行体制逐步发展成为多元化的金融机构体系。并已形成了由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构对各类金融机构实行“分业经营、分业监管”的架构。

　　69[单选题] 关于证券承销与保荐业务，以下正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为

　　Ⅱ.发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议

　　Ⅲ.证券承销业务可以采取代销或者包销方式

　　Ⅳ.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。 证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。我国《证券法》还规定了承销团的承销方式。按照《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　70[单选题] 证券经纪商在接受客户委托、进行申报时还应该做到(　　)。

　　Ⅰ.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

　　Ⅱ.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

　　Ⅲ.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价

　　Ⅳ.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可自行对冲完成交易，并向证券交易所申报竞价

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券经纪商在接受客户委托、进行申报时还应该做到：在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价;在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素;在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。

　　71[单选题] 上市公司存在(　　)情形的，不得公开发行证券。

　　Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

　　Ⅲ.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

　　Ⅳ.严重损害投资者的合法权益和社会公共利益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券： (1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正。

　　(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。

　　(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。

　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。

　　(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　72[单选题] 根据中国结算公司《证券账户管理规则》的规定，投资者证券账户由中国结算公司(　　)负责开立。

　　Ⅰ.北京分公司Ⅱ.上海分公司

　　Ⅲ.深圳分公司Ⅳ.中国结算公司委托的开户代理机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：根据中国结算公司《证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。

　　73[单选题] 风险补偿具有(　　)特征。

　　Ⅰ.内部资源Ⅱ.重大性

　　Ⅲ.主动性Ⅳ.事前性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：风险补偿具有事前性、重大性、主动性、外部资源等特征，它不是被动等待风险发生后再进行风险承担，而是对可能造成的损失提前进行预判，并作出相应的补偿措施。

　　74[单选题] 证券交易所实行(　　)的原则。

　　Ⅰ.公正

　　Ⅱ.公开

　　Ⅲ.交易双方公开竞价

　　Ⅳ.公平

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券交易所实行“公平、公开、公正”的原则，交易价格有交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交方式。

　　75[单选题] 我国《公司法》规定，股票发行价格(　　)。

　　Ⅰ.可以低于票面金额

　　Ⅱ.可以和票面金额相等

　　Ⅲ.也可以超过票面金额

　　Ⅳ.不得低于票面金额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　76[单选题] 下列关于信用衍生品说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用衍生品出现于20世纪90年代早期，目前是信用市场的重要组成部分

　　Ⅱ.信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的

　　Ⅲ.资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生品的早期形式是资产互换

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信用衍生品出现于20世纪90年代早期，尽管历史较短，但其发展非常迅速，目前是信用市场的重要组成部分。1992年，国际互换与衍生品协会(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具确定为一类特殊的衍生品。信用衍生品与其他金融工具一样，其本质上是一种双边合约，是针对某个或者某些经济活动主体所发行的金融资产承载的信用风险而设立的。信用衍生品的早期形式是资产互换。资产互换将利率互换与债券相结合，既可以作为货币市场工具，也可以作为信用衍生工具。

　　77[单选题] 融券卖出申报内容应当包括(　　)。

　　Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码

　　Ⅲ.标的证券代码;卖出数量Ⅳ.卖出价格;“融券”标识

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：融券卖出申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;卖出数量;卖出价格;“融券”标识;证券交易所要求的其他内容。

　　78[单选题] 下列关于金融风险周期性说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融风险受经济循环周期的影响Ⅱ.金融风险受货币政策变化的影响

　　Ⅲ.金融风险呈现不规律性的特点Ⅳ.金融风险呈现周期性的特点

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：周期性是指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

　　79[单选题] 下列关于风险规避适用情况说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.风险规避适用于我们能够预测风险损失的类型及概率

　　Ⅱ.风险规避适用于损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失

　　Ⅲ.如有新的投资方案明显优于风险回避方案，通常不会考虑采用简单的风险回避方案

　　Ⅳ.简单的风险回避是一种最积极有效的风险处理办法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险规避一般适用于两种情况：一是我们能够预测风险损失的类型及概率;二是损失已经发生，我们需要采取措施以规避更大的损失。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。如果不是极端恶劣或发生了某些特殊情况，例如有新的投资方案明显优于此方案，那么通常不会考虑采用这种方式来补救风险。

　　80[单选题] 我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在(　　)。

　　Ⅰ.有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

　　Ⅱ.有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力

　　Ⅲ.能够为投资者提供多元化的投资渠道，为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

　　Ⅳ.可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国优先股的发行与投资对股票市场发展的重要意义主要体现在以下五个方面：(1)有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道;(2)有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力;(3)能够为投资者提供多元化的投资渠道;(4)为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级;(5)可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。

　　81[单选题] 股票融资具有(　　)特点。

　　Ⅰ.短期性

　　Ⅱ.长期性

　　Ⅲ.不可逆性

　　Ⅳ.无负担性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性等特点。

　　82[单选题] 以下关于附息债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人

　　Ⅱ.附有各期领取利息的凭证

　　Ⅲ.在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息

　　Ⅳ.债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：附息债券是指发行者按票面利率定时向持券人支付利息，到期后将最后一期利息连同本金一并支付给持券人的债券。这种债券上附有各期领取利息的凭证，在每一期利息到期时，将息票剪下凭此领取当期利息。息票累积债券也称为到期付息债券，是指债券到期时一次性还本付息，期间不支付利息。

　　83[单选题] (　　)属于分析战略风险需要收集的信息。

　　Ⅰ.科技进步、技术创新的有关内容

　　Ⅱ.该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况

　　Ⅲ.与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性

　　Ⅳ.产品或服务的价格及供需变化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：分析战略风险应收集以下重要信息： (1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、公司所在产业的状况、国家产业政策。

　　(2)科技进步、技术创新的有关内容。

　　(3)市场对该公司产品或服务的需求。

　　(4)该公司主要客户、供应商及竞争对手的有关情况。

　　(5)与公司战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性。

　　(6)与主要竞争对手相比，该公司的实力与差距。

　　(7)本公司发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据。

　　(8)该公司对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

　　84[单选题] 下列关于契约型基金与公司型基金的区别，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格

　　Ⅱ.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本

　　Ⅲ.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　Ⅳ.契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：契约型基金与公司型基金的区别有： (1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格。

　　(2)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

　　(3)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

　　(4)基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善，但契约型基金在设立上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

　　85[单选题] 中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司对于以下(　　)情况不得为其开立信用账户。

　　Ⅰ.未按照要求提供有关情况

　　Ⅱ.从事证券交易试件不足半年

　　Ⅲ.缺乏风险承担能力

　　Ⅳ.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易试件不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东(不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东)、关联人，证券公司不得为其开立信用账户。

　　86[单选题] 关于证券自营业务，以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.取得证券监管部门的业务许可

　　Ⅱ.证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保

　　Ⅲ.在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为

　　Ⅳ.许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行问市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为;加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。 证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。

　　87[单选题] 以下符合货币市场基金保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求的投资组合的是(  )

　　Ⅰ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计为3%

　　Ⅱ.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计为10%

　　Ⅲ.到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计为30%

　　Ⅳ.债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例为25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：货币市场基金应当保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组合应当符合下列规定： (1)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%;

　　(2)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%;

　　(3)到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%;

　　(4)除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。

　　88[单选题] 下列属于公开募集基金管理人的职责的是(　　)。

　　Ⅰ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

　　Ⅱ.编制月度基金报告

　　Ⅲ.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

　　Ⅳ.办理基金备案手续

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公开募集基金管理人的职责有以下内容： (1)依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜;

　　(2)办理基金备案手续;

　　(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;

　　(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;

　　(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

　　(6)编制中期和年度基金报告;

　　(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;

　　(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;

　　(9)按照规定召集基金份额持有人大会;

　　(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

　　(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;

　　(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　因此公开募集基金管理人不需要编制月度基金报告，Ⅱ错误。

　　89[单选题] 场内交易市场的特征是(　　)。

　　Ⅰ.集中交易

　　Ⅱ.公开竞价

　　Ⅲ.经纪制度

　　Ⅳ.市场监管严密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：场内交易市场的特征。(1)集中交易。场内交易市场集中在一个固定的地点(证券交易所)，所有的买卖双方必须在证券交易所的管理之下进行证券买卖。(2)公开竞价。场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的，即多个买者对多个卖者以拍卖的方式进行讨价还价。(3)经纪制度。在场内交易市场买卖证券活动必须通过专业的经纪人，这是多年形成的规矩。(4)市场监管严密。在场内交易过程中，证券监督部门及证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行。

　　90[单选题] 以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变

　　Ⅱ.固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险

　　Ⅲ.浮动利率债券与市场利率挂钩

　　Ⅳ.浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。

　　91[单选题] 在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为(　　)等不同类型。

　　Ⅰ.国家股Ⅱ.法人股

　　Ⅲ.社会公众股Ⅳ.外资股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

　　92[单选题] 利率风险的四种类型包括(　　)。

　　Ⅰ.重定价风险Ⅱ.基准风险

　　Ⅲ.收益率曲线风险Ⅳ.期货性风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：利率风险的四种类型，即重定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

　　93[单选题] 2005年5月，中国人民银行发布(　　)，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。

　　Ⅰ.《短期融资券管理办法》

　　Ⅱ.《短期融资券承销规程》

　　Ⅲ.《短期融资券信息披露规程》

　　Ⅳ.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：2005年5月，中国人民银行发布《短期融资券管理办法》，以及《短期融资券承销规程》《短期融资券信息披露规程》两个配套文件，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。

　　94[单选题] 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的下列(　　)产品。

　　Ⅰ.股票、债券

　　Ⅱ.证券投资基金、央行票据

　　Ⅲ.短期融资券、资产支持证券

　　Ⅳ.金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种。

　　95[单选题] (　　)属于分析法律风险需要收集的信息。

　　Ⅰ.影响公司的新法律法规和政策

　　Ⅱ.公司和竞争对手的知识产权情况

　　Ⅲ.员工道德操守的遵从性

　　Ⅳ.该公司发生重大法律纠纷案件的情况

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：分析法律风险应收集以下信息： (1)国内外与该公司相关的政治、法律环境。

　　(2)影响公司的新法律法规和政策。

　　(3)员工道德操守的遵从性。

　　(4)该公司签订的重大协议和有关合同。

　　(5)该公司发生重大法律纠纷案件的情况。

　　(6)公司和竞争对手的知识产权情况。

　　96[单选题] 风险补偿的形式有(  )补偿。

　　Ⅰ.人力

　　Ⅱ.物资

　　Ⅲ.风险准备金

　　Ⅳ.应急资本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等，其中，人力补偿与物资补偿不难理解，而财务补偿是指损失融资，包括公司自身的风险准备金或应急资本等。

　　97[单选题] 2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果有(　　)。

　　Ⅰ.有效化解了历史遗留风险

　　Ⅱ.平稳处置了一批高风险公司

　　Ⅲ.集中改革完善了一批基础性制度

　　Ⅳ.进一步健全了法规体系和监管机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果体现在以下几个方面：第一，有效化解了历史遗留风险。第二，平稳处置了一批高风险公司。第三，集中改革完善了一批基础性制度，主要有客户交易结算资金的第三方存管制度，新的国债回购交易制度，对资产管理业务实行了客户资产由第三方托管和定期披露信息的新制度，对自营业务实行了账户实名、席位专用、规模控制的新制度，证券公司信息的公开披露制度等。第四，进一步健全了法规体系和监管机制，主要有将净资本概念具体量化为指标体系，正式用于对证券公司的风险预警与动态监控，实行以风险管理能力为核心，以财务状况和合规程度为依据，以市场准入或业务限制为手段的分类监管办法;证券公司市场退出机制渐趋完善;设立了证券投资者保护基金公司。第五，积极推进了证券公司的业务创新。

　　98[单选题] 流通市场的作用体现在(　　)。

　　Ⅰ.缩短社会资金的运用时间，从而降低融资成本

　　Ⅱ.为买卖双方创造了获取价差收益的机会

　　Ⅲ.引导资源的有效流动和配置

　　Ⅳ.为证券提供流动性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：(1)流通市场的交易为证券提供流动性。证券流动性的存在是证券能够吸引投资者的重要因素，也是保证资金占用的必要条件。(2)流通市场能够形成公平合理、准确的证券价格，从而为发行市场定价提供参考，并引导资源的有效流动和配置。(3)流通市场在赋予证券流动性的同时，为买卖双方创造了获取价差收益的机会。对于价差收益的追逐动机，促使投资者积极参与金融市场活动，从而吸引社会游资的进入，为筹资者供应更多的资金。(4)流通市场的存在，使社会短期资金的运用能够续短为长，从而降低融资成本。

　　99[单选题] 集合资产管理业务的特点有(　　)。

　　Ⅰ.集合性，即证券公司与客户是一对多

　　Ⅱ.投资范围有限定性和非限定性的区分

　　Ⅲ.客户资产必须托管以及专门账户投资运作

　　Ⅳ.比较严格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多;投资范围有限定性和非限定性的区分;客户资产必须托管;专门账户投资运作;比较严格的信息披露。

　　100[单选题] 下列有关资产证券化说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体。

　　Ⅱ.注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入

　　Ⅲ.资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节

　　Ⅳ.资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，资产证券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离。特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立，注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，但资产证券化的工作并没有全部完成。

证券从业万题库 | 微信搜索"万题库证从资格考试"

　　相关推荐：

　　2018年9月证券从业资格考试考前必做试题汇总

　　2018年证券从业资格考试复习资料汇总（各科目）

　　关注万题库证从资格考试微信 让你轻松通过考试！

　　历年证券从业资格真题及答案|解析|估分|下载