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　　1[单选题] 未经记名股东转让和经股份公司过户的股票持有者(　　)股东资格。

　　A.在一定条件下具有

　　B.具有

　　C.不具有

　　D.以上都不对

　　参考答案：C

　　参考解析：对于记名股票来说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人，才能行使股东权。未经记名股东转让和经股份公司过户的股票持有者不具有股东资格。

　　2[单选题] 下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金的高风险基金是(　　)。

　　A.货币市场基金

　　B.指数基金

　　C.衍生证券投资基金

　　D.上市开放式基金

　　参考答案：C

　　参考解析：衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一般是高风险的投资品种。

　　3[单选题] 下列关于我国债券交易市场的说法不正确的是(　　)。

　　A.交易市场由各类交易者、中介服务机构以及市场监督者构成

　　B.债券交易市场分为场内市场和场外市场

　　C.场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所，市场参与者为机构

　　D.场外市场包括银行间债券市场和商业银行柜台债券市场

　　参考答案：C

　　参考解析：债券交易市场是指已经发行的债券的流通交易场所，又称二级市场。交易市场由各类交易者、中介服务机构以及市场监督者构成。中国债券交易市场的结构体系为“两个类型、四个场所”。两个类型是指债券交易市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所;市场参与者既有机构也有个人，属于批发和零售混合型的场内市场。场外市场包括银行间债券市场和商业银行柜台债券市场，前者的参与者限定为机构，属于场外债券批发市场;后者的参与者限定为个人，属于场外债券零售市场，是场内批发市场的延伸。

　　4[单选题] 下列说法正确的是(　　)。

　　A.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内严格规定各期票据的利率形式、期限结构等要素

　　B.企业发行中期票据在任何情形下都不需要披露中期票据的债项评级

　　C.中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商不能与企业协商发行符合特定需求的中期票据

　　D.在注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效，交易商协会将对有关情况进行公告。

　　参考答案：D

　　参考解析：A选项错误。企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。 B选项错误。企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。

　　C选项错误。中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据

　　D选项正确。企业发行中期票据应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。在注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效，交易商协会将对有关情况进行公告。

　　5[单选题] 世界上第一个有形有组织的证券交易所成立在(　　)。

　　A.英国

　　B.荷兰

　　C.美国

　　D.法国

　　参考答案：B

　　参考解析：1609年，荷兰成立了世界上第一个有形有组织的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。1773年，英国的第一个证券交易所成立，并于1802年获得英国政府的批准。美国证券市场形成于独立战争时期，为了支持战争，政府发行巨额的政府债券。1863年纽约证券交易所正式成立，证券市场上股票逐渐取代政府债券居于主导的地位。

　　6[单选题] (　　)是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　A.周期性

　　B.加速性

　　C.不确定性

　　D.扩散性

　　参考答案：B

　　参考解析：加速性是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　7[单选题] 所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其(　　)，并由该交易参与人通过其特定的交易业务单元参与交易所市场证券交易的制度。

　　A.证券交易的唯一受托人

　　B.证券交易的任意受托人

　　C.证券交易的多个受托人

　　D.证券发行的唯一受托人

　　参考答案：A

　　参考解析：所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易业务单元参与交易所市场证券交易的制度。

　　8[单选题] 证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的(　　)倍。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　参考答案：D

　　参考解析：证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4倍。

　　9[单选题] 以下(　　)不是询价交易方式的步骤。

　　A.竞价撮合

　　B.报价

　　C.确认成交

　　D.格式化询价

　　参考答案：A

　　参考解析：询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。

　　10[单选题] 保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于(　　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　参考答案：B

　　参考解析：保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。

　　11[单选题] 股东依法享有资产收益、重大决策、选择公司管理者等权利，但其对于公司的财产不能直接支配处理，所以股票不是(　　)。

　　另外，投资者购买公司的股票成为公司的股东，享有公司部分财产的所有权，在性质上是公司内部的构成分子，不是与公司对立的债权人，所以股票也不是(　　)。

　　A.债权证券、物权证券

　　B.要式证券、资本证券

　　C.资本证券、要式证券

　　D.物权证券、债权证券

　　参考答案：D

　　参考解析：股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择公司管理者等权利，但其对于公司的财产不能直接支配处理，所以股票不是物权证券。另外，投资者购买公司的股票成为公司的股东，享有公司部分财产的所有权，在性质上是公司内部的构成分子，不是与公司对立的债权人，所以股票也不是债权证券。

　　12[单选题] 如果外汇汇率上升，则外币债权人(　　)、外币债务人(　　)。。

　　A.受损失盈利

　　B.盈利受损失

　　C.受损失受损失

　　D.盈利盈利

　　参考答案：B

　　参考解析：如果外汇汇率上升，则外币债权人盈利、外币债务人受损失。

　　13[单选题] 公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的下列行为符合规定的是(　　)。

　　A.在基金托管人或者其他基金管理人任职

　　B.高级管理人员不具备基金从业资格

　　C.从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易

　　D.事先向基金管理人申报后为其本人、配偶、利害关系人进行证券投资

　　参考答案：D

　　参考解析：公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。并且，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。

　　14[单选题] 投资者获得上市公司送股时(　　)，纳税规定与派现相同。

　　A.需重新进行利润评估

　　B.需缴纳所得税

　　C.不需重新进行利润评估

　　D.不需缴纳所得税

　　参考答案：B

　　参考解析：投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税，纳税规定与派现相同。

　　15[单选题] 企业的组织形式不合适的是(　　)。

　　A.独资制

　　B.合伙制

　　C.公司制

　　D.个人

　　参考答案：D

　　参考解析：企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。

　　16[单选题] 债券基金主要的投资风险不包括(　　)。

　　A.利率风险

　　B.信用风险

　　C.提前赎回风险

　　D.管理能力风险

　　参考答案：D

　　参考解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

　　17[单选题] 股份公司自身的经营现状和(　　)是股票价格的基石。

　　A.股票价值

　　B.发展前景

　　C.股票份额

　　D.以上都不对

　　参考答案：B

　　参考解析：股份公司自身的经营现状和发展前景是股票价格的基石。

　　18[单选题] (　　)能够反映市场资金供求状况而且变动灵活。

　　A.短期利率

　　B.商业银行的存款准备金

　　C.基础货币

　　D.定期存款

　　参考答案：A

　　参考解析：短期利率通常指市场利率，即能够反映市场资金供求状况、变动灵活的利率。它是影响社会的货币需求与货币供给、银行信贷总量的一个重要指标，也是中央银行用以控制货币供应量、调节市场货币供求、实现货币政策目标的一个重要的政策性指标，如西方国家中央银行的贴现率、伦敦同业拆放利率等。

　　19[单选题] 企业公开发行企业债券的，股份有限公司的净资产不低于人民币(　　)，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币(　　)。

　　A.1000万元，5000万元

　　B.3000万元，6000万元

　　C.5000万元。6000万元

　　D.3000万元，9000万元

　　参考答案：B

　　参考解析：根据《证券法》和《国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)，企业公开发行企业债券的，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。

　　20[单选题] 风险的(　　)表现在财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。

　　A.客观性

　　B.确定性

　　C.可避免性

　　D.可控性

　　参考答案：A

　　参考解析：客观性是指风险处处存在、时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。

　　21[单选题] 下列属于资本市场的是(　　)。

　　A.产品市场

　　B.要素市场

　　C.有价证券市场

　　D.黄金市场

　　参考答案：C

　　参考解析：全面地看，资本市场包括两大部分：一是，银行中长期存贷款市场;二是，有价证券市场。

　　22[单选题] 下列基金中，对基金运作的影响力较大的是(　　)。

　　A.契约型基金

　　B.公司型基金

　　C.分级基金

　　D.伞型基金

　　参考答案：B

　　参考解析：在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力较大。

　　23[单选题] 下列不属于货币市场的是(　　)。

　　A.同业拆借市场

　　B.回购协议市场

　　C.票据贴现市场

　　D.债券市场

　　参考答案：D

　　参考解析：货币市场具体又可细分为同业拆借市场、票据贴现市场、政府短期债券(国库券)市场、可转让定期存单市场、回购协议市场、货币市场共同基金市场及短期信贷市场等。

　　24[单选题] 中小企业私募债，是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的(　　)倍，期限在1年(含)以上，约定在一定期限内还本付息的企业债券。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：C

　　参考解析：中小企业私募债是高收益、高风险债券品种，又被称为“垃圾债”，具体是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年(含)以上，约定在一定期限内还本付息的企业债券。

　　25[单选题] 下列按穆迪投资服务公司的信用等级标准从高到低排列的是(　　)。

　　A.D、CC、AAA

　　B.AAA、A、BB

　　C.Aa、A、Ba

　　D.Caa、Baa、Aaa

　　参考答案：C

　　参考解析：穆迪投资服务公司的信用等级标准从高到低可划分为：Aaa级、Aa级、A级、Baa级、Ba级、B级、Caa级、Ca级和C级。

　　26[单选题] 交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行(　　)交易模式，跨系统实行(　　)交易模式。

　　A.T+0.T+0

　　B.T+0，T-1

　　C.T-0，T+1

　　D.T+0，T+1

　　参考答案：D

　　参考解析：交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行T+0交易模式，跨系统实行T+1交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。

　　27[单选题] 申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　参考答案：D

　　参考解析：申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%。

　　28[单选题] 全国外汇调剂中心于(　　)年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1992

　　D.1993

　　参考答案：C

　　参考解析：全国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

　　29[单选题] 以下结算方式，对买方有利的是(　　)。

　　A.纯券过户

　　B.见款付券

　　C.见券付款

　　D.券款对付

　　参考答案：C

　　参考解析：见券付款用于现券买卖和封闭式回购到期的结算，是指在结算日买方(融券方)通过债券簿记系统得知卖方(融资方)有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项，然后通知中央结算公司办理债券结算的方式。这是一种对买方(融券方)有利的结算方式。

　　30[单选题] 股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配(　　)的请求权等权利。

　　A.权利和义务

　　B.实物与资产

　　C.股息和红利

　　D.以上都不对

　　参考答案：C

　　参考解析：股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。

　　31[单选题] 国债承销团甲类成员最低承销额(含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的(　　);乙类为(　　)。

　　A.0.1%.0.2%

　　B.0.2%，0.2%

　　C.0.2%.1%

　　D.1%，0.2%

　　参考答案：D

　　参考解析：国债承销团甲类成员最低承销额(含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的1%;乙类为0.2%。

　　32[单选题] 中国证监会制定了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，并于(　　)予以发布并施行。

　　A.2006年10月17日

　　B.2008年10月17日

　　C.2010年10月17日

　　D.2012年10月17日

　　参考答案：B

　　参考解析：中国证监会制定了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，并于2008年10月17日予以发布并施行。

　　33[单选题] 作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为(　　)和剩余控制权两大类。同时，他们也需要履行我国《公司法》所规定的应尽义务。

　　A.利润分配权

　　B.股票收益权

　　C.剩余索取权

　　D.以上都不对

　　参考答案：C

　　参考解析：作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为剩余索取权和剩余控制权两大类。同时，他们也需要履行我国《公司法》所规定的应尽义务。

　　34[单选题] 结算所实行的结算制度被称为(　　)。

　　A.逐月盯市制度

　　B.逐日盯市制度

　　C.逐时盯市制度

　　D.含负债的每日结算制度

　　参考答案：B

　　参考解析：结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

　　35[单选题] 交易者买入看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会(  )。

　　A.难以判断

　　B.不变

　　C.下跌

　　D.上涨

　　参考答案：D

　　参考解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　36[单选题] 合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约是指(　　)。

　　A.金融远期合约

　　B.金融期货

　　C.金融期权

　　D.金融互换

　　参考答案：C

　　参考解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。

　　37[单选题] 企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起(　　)个交易日内卖出。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　参考答案：B

　　参考解析：企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

　　38[单选题] 按债券的发行主体分类，债券安全性最低的是(　　)。

　　A.国债

　　B.地方债

　　C.金融债

　　D.公司债

　　参考答案：D

　　参考解析：按债券的发行主体分类，债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。

　　39[单选题] 2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于(　　)。

　　A.规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格

　　B.规定发行人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格

　　C.规定承销人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格

　　D.规定承销人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格

　　参考答案：A

　　参考解析：2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于：规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格。

　　40[单选题] 股票增发将会增加发行在外的股票总量，(　　)股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能(　　)。

　　A.增加上升

　　B.增加下跌

　　C.减少上升

　　D.减少下跌

　　参考答案：B

　　参考解析：股票增发将会增加发行在外的股票总量，增加股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能下跌。

　　41[单选题] 看跌期权的买方具有在约定期限内按(　　)卖出一定数量基础金融工具的权利。

　　A.期权价格

　　B.市场价格

　　C.协定价格

　　D.期权费加买入价格

　　参考答案：C

　　参考解析：看跌期权也称认沽权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。

　　42[单选题] 从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题;二是(　　)问题。

　　A.公司的股票价值

　　B.公司的发展前景

　　C.经理层的管理能力

　　D.董事会的决策能力

　　参考答案：C

　　参考解析：从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题;二是经理层的管理能力问题。

　　43[单选题] 股利支付率等于公司发放的(　　)除以其每股盈余。

　　A.每股票面金额

　　B.每股交易价格

　　C.每股现金股利

　　D.每股实际价格

　　参考答案：C

　　参考解析：股利支付率等于公司发放的每股现金股利除以其每股盈余。

　　44[单选题] 在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用的业务是(　　)。

　　A.基金募集与销售

　　B.投资管理业务

　　C.基金运营业务

　　D.特定客户资产管理

　　参考答案：C

　　参考解析：基金运营业务在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。

　　45[单选题] 下列产品的风险由低到高排序正确的是(  )。

　　A.股票、基金、债券

　　B.债券、股票、基金

　　C.股票、债券、基金

　　D.债券、基金、股票

　　参考答案：D

　　参考解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

　　46[单选题] 股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即(　　)。

　　A.剩余索取权

　　B.利润获得权

　　C.剩余价值获得权

　　D.以上都不对

　　参考答案：A

　　参考解析：股票作为一种有价证券，是投资者向公司提供资本而取得的由股份公司发放的权益凭证(所有权凭证)。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。

　　47[单选题] 下列选项中，不属于场外交易市场的是(　　)。

　　A.中小板市场

　　B.区域性股权交易市场

　　C.私募基金市场

　　D.新三板

　　参考答案：A

　　参考解析：其中场内市场主要包括主板市场(包括中小板市场)和创业板市场，场外市场主要包括新三板市场、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等。

　　48[单选题] 可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的(　　)。

　　A.60%

　　B.70%

　　C.80%

　　D.90%

　　参考答案：D

　　参考解析：可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的90%。

　　49[单选题] (　　)是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　参考答案：D

　　参考解析：剩余股利政策，是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。也就是说，此时企业没有能够创造价值的项目了，这种情况下企业才会支付股利。这在那些处于成长阶段、不能轻松获得其他融资来源的企业中较为常见。

　　50[单选题] 股票的理论价格是(　　)经过折现后的现值之和。

　　A.股票价值

　　B.股票未来收益

　　C.股票账面价值

　　D.股票内在价值

　　参考答案：B

　　参考解析：股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。

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