第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　41[单选题] 统计套利在方法上可以分为(　　)。

　　I β中性策略

　　Ⅱ 维护策略

　　Ⅲ 折中策略

　　Ⅳ 协整策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为β中性策略;另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。

　　42[单选题] 喇叭形态的特征有(　　)。

　　Ⅰ 喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头，只有在少数情况下股价在高成交量配合下向上突破时，才会改变其分析意义

　　Ⅱ 在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态

　　Ⅲ 喇叭形源于投资者的非理性，因而在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，不可能形成该形态

　　Ⅳ 喇叭形走势的跌幅是不可量度的，一般来说，跌幅都会很大

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：喇叭形态具有如下特征：喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头，只有在少数情况下股价在高成交量配合下向上突破时，才会改变其分析意义;在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态;喇叭形走势的跌幅是不可量度的，一般来说，跌幅都会很大;喇叭形源于投资者的非理性，因而在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，不可能形成该形态。

　　43[单选题] 市场驱动因素是指促使企业实施全球营销战略的市场方面的影响因素，包括(　　)。

　　Ⅰ 顾客需求的逐渐趋同

　　Ⅱ 全球顾客群的成长

　　Ⅲ 全球市场的形成

　　Ⅳ 顾客需求逐渐趋异

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：市场驱动因素是指促使企业实施全球营销战略的市场方面的影响因素，包括顾客需求的逐渐趋同、全球顾客群的成长及由此催生的全球市场的形成。

　　44[单选题] 在量化投资中，数据挖掘的主要技术包括(　　)。

　　Ⅰ 关联分析

　　Ⅱ 分类

　　Ⅲ 遗传算法

　　Ⅳ 聚类分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：在量化投资中，数据挖掘的主要技术包括关联分析、分类、预测、聚类分析等。

　　45[单选题] 我国的国际储备主要由(　　)构成。

　　Ⅰ 黄金储备

　　Ⅱ 外汇储备

　　Ⅱ 特别提款权

　　Ⅳ 在国际货币基金组织的储备头寸

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：一国的国际储备除了外汇储备，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。我国国际储备主要由黄金和外汇储备构成。

　　46[单选题] 下列关于发布研究报告的业务管理制度的相关规定的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司

　　Ⅱ 应建立健全业务管理制度

　　Ⅲ 从事发布证券研究报告业务的相关人员可以同时从事证券自营业务

　　Ⅳ 对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。

　　47[单选题] 美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为(　　)。

　　Ⅰ 滞胀阶段

　　Ⅱ 复苏阶段

　　Ⅲ 过热阶段

　　Ⅳ 衰退阶段

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为四个阶段：(1)“经济上行，通胀下行’。构成复苏阶段。(2)“经济上行，通胀上行”构成过热阶段。(3)“经济下行，通胀上行”构成滞胀阶段。(4)“经济下行，通胀下行”构成衰退阶段。

　　48[单选题] 股指期货套利的研究主要包括(　　)。

　　Ⅰ 现货构建

　　Ⅱ 套利定价

　　Ⅲ 保证金管理

　　Ⅳ 冲击成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。

　　49[单选题] 下列关于SAS的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ SAS被誉为统计分析的标准软件

　　Ⅱ SAS已被广泛应用于政府行政管理、科研、教育、生产和金融等不同领域

　　Ⅲ SAS是世界上最早的统计分析软件，由美国斯坦福大学的三位研究生于20世纪60年代末研制

　　Ⅳ SAS对于非统计工作者是很好的选择

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：SPSS作为仅次于SAS的统计软件工具包，在社会科学领域有着广泛的应用。SPSS是世界上最早的统计分析软件，由美国斯坦福大学的三位研究生于20世纪60年代末研制。SAS主要适合于统计工作者和科研工作者使用。

　　50[单选题] 资产配置的类别包括(　　)。

　　Ⅰ 战略资产配置

　　Ⅱ 战术资产配置

　　Ⅲ 全球资产配置

　　Ⅳ 行业风格配置

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：资产配置一般包括两大类别、三大层次，两大类别为战略资产配置和战术/动态资产配置，三大层次为全球资产配置、大类资产配置和行业风格配置。

　　51[单选题] 下列关于市盈率的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 不能用于不同行业公司的比较

　　Ⅱ 市盈率低的公司股票没有投资价值

　　Ⅲ 一般来说，市盈率越高，表明市场对公司的未来越看好

　　Ⅳ 市盈率的高低受市价的影响

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，但这并不说明后者的股票没有投资价值。

　　52[单选题] 下列关于主题投资的步骤的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 投资主题分析是指把握经济发展、事件确定性、企业盈利等趋势因素，锁定具有长期发展前景的主题

　　Ⅱ 预期趋势判断是指从宏观经济、确定性事件、政策制度、技术进步等多个角度，挖掘投资主题

　　Ⅲ 投资目标选择是指通过主题行业配置、主题行业内个股精选构建组合，并对主题配置进行动态调整

　　Ⅳ 投资组合卖出是指密切跟踪投资主题驱动因素的强弱变化，选择合适的时点，卖出投资组合

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：主题投资的步骤：(1)投资主题分析(主题逻辑构建)。从宏观经济、确定性事件、政策制度、技术进步等多个角度，挖掘投资主题。(2)预期趋势判断(关键变量确定)。把握经济发展、事件确定性、企业盈利等趋势因素，锁定具有长期发展前景的主题。(3)投资目标选择(组合构建调整)。通过主题行业配置、主题行业内个股精选构建组合，并对主题配置进行动态调整。(4)投资组合卖出(投资主题退出)。密切跟踪投资主题驱动因素的强弱变化，选择合适的时点，卖出投资组合。

　　53[单选题] 宏观经济运行对证券市场的影响的主要表现有(　　)。

　　Ⅰ 企业经济效益

　　Ⅱ 居民收入水平

　　Ⅱ 投资者对股价的预期

　　Ⅳ 资金成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下几个方面：(1)企业经济效益。(2)居民收入水平。(3)投资者对股价的预期。(4)资金成本。

　　54[单选题] 参数估计的形式有(　　)。

　　Ⅰ 整体估计

　　Ⅱ 点估计

　　Ⅲ 区间估计

　　Ⅳ 间断估计

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：参数估计就是根据样本统计量去估计相应总体的参数。参数估计的形式有两种：点估计和区间估计。

　　55[单选题] 下列关于圆弧形态的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 圆弧形态在实际中出现的次数不多，但是一旦出现则极为有用

　　Ⅱ 形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹

　　Ⅲ 在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少

　　Ⅳ 圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：圆弧形态具有如下特征：(1)形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹。因此，形态确信后应立即顺势而为，以免踏空、套牢。(2)在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量。(3)圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。一般来说，应该与一个头肩形态形成的时间相当。

　　56[单选题] 使用财务报表的主体包括(　　)。

　　Ⅰ 公司的债权人

　　Ⅱ 公司的潜在投资者

　　Ⅲ 公司的经理人员

　　Ⅳ 公司的现有投资者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体包括：(1)公司的经理人员。(2)公司的现有投资者及潜在投资者。(3)公司的债权人。(4)公司雇员与供应商。

　　57[单选题] 下列关于行业的实际生命周期阶段的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小一大一小”的过程，行业的资产总规模也经历“小一大一萎缩”的过程

　　Ⅱ 利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低一高一稳定一低一严重亏损”的过程

　　Ⅲ 随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低一高一老化”的过程

　　Ⅳ 随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低一高一低”的过程

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：题中四个选项均正确，应理解记忆。

　　58[单选题] 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为(　　)。

　　Ⅰ 贴现债券

　　Ⅱ 附息债券

　　Ⅲ 保证债券

　　Ⅳ 息票累积债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。

　　59[单选题] 下列属于假设检验的一般步骤的有(　　)。

　　Ⅰ 根据实际问题的要求，充分考虑和利用已知的背景知识，提出原假设H0及备择假设H1

　　Ⅱ 给定显著性水平α以及样本容量n

　　Ⅲ 确定检验统计量U，并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布，要求U的分布不依赖于任何未知参数

　　Ⅳ 确定拒绝域

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：假设检验的一般步骤为：(1)根据实际问题的要求，充分考虑和利用已知的背景知识，提出原假设H0及备择假设H1。(2)给定显著性水平a以及样本容量n。(3)确定检验统计量U，并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布，要求U的分布不依赖于任何未知参数。(4)确定拒绝域，即依据直观分析先确定拒绝域的形式，然后根据给定的显著性水平a和U的分布.由P{拒绝H0 | H0为真}=a确定拒绝域的临界值，从而确定拒绝域。(5)作一次具体的抽样，根据得到的样本观察值和所得的拒绝域，对假设H0作出拒绝或接受的判断。

　　60[单选题] 下列关于市场均衡理论的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 供求相等的点为均衡点

　　Ⅱ 与均衡点相对应的价格水平为均衡价格

　　Ⅲ 与均衡点相对应的产量为均衡产量

　　Ⅳ 需求和供给相互作用决定均衡价格和均衡数量的过程

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我们把供求相等的点E定义为均衡点，把与E点相对应的价格水平定义为均衡价格，即供求平衡时的价格;把与E点相对应的产量定义为均衡产量，即供求平衡的产量。需求和供给相互作用决定均衡价格和均衡数量的过程。

证券从业万题库 | 微信搜索"万题库证从资格考试"

　　相关推荐：

　　2017年证券从业资格考试精选试题集锦(各科目)

　　2017年证券从业资格考试各科目复习资料汇总

　　2017年证券从业资格考试报名时间|考试时间

　　考试吧证券从业题库 名师视频解析 立即体验！

　　2017年证券从业资格考试复习经验技巧汇总

　　考试吧特别策划：2017证券从业资格考试报考指南