21.关于VaR的说法错误的是【B】。

　　A.均值VaR是以均值为基准测度风险的

　　B.零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失

　　C.VaR的计算涉及置信水平与持有期

　　D.计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法

　　【答案解析】：均值VaR是以均值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失，所以A项正确，B项错误;VaR的计算涉及置信水平与持有期，计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法，所以CD正确。

　　22.在公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值中，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是【B】。

　　A.公允价值和预期价值

　　B.市场价值和公允价值

　　C.名义价值和市场价值

　　D.内在价值和名义价值

　　【答案解析】：在公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值中，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是市场价值和公允价值，所以B项正确。

　　23.关于久期缺口为正值时，以下的叙述不正确的是【C】。

　　A.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加

　　B.如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少

　　C.如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

　　D.资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

　　【答案解析】：久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积，所以D项正确;如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，则银行最终的市场价值将增加，所以A项正确，C项错误;如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值最终将下跌，所以B项正确。

　　24.下列关于VaR的方差一协方差说法错误的是【C】。

　　A.方差一协方差是基于历史数据来估计未来的

　　B.其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性

　　C.能够预测突发事件的风险

　　D.只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响

　　【答案解析】：风险方差一协方差是不能够预测突发事件的，原因是其基于历史数据来估计未来的，其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，所以C项错误，ABD项正确。

　　25.在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入【A】进行管理。

　　A.汇率风险

　　B.商品价格风险

　　C.信用风险

　　D.操作风险

　　【答案解析】：在商业银行风险管理中。黄金价格的波动一般被纳入汇率风险进行管理。

　　26.下列关于远期利率合约的说法，正确的是【B】。

　　A.即期利率曲线可由远期利率推断

　　B.远期利率合约是一项表外资产业务

　　C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能下降带来的风险

　　D.债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能上升带来的风险

　　【答案解析】：根据即期利率曲线可以推出远期利率，所以A项错误;债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险，所以C项错误;债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险，所以D项错误。故本题答案为B。

　　27.总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的【D】。

　　A.全部市场风险损失

　　B.部分市场风险损失

　　C.全部违约风险损失

　　D.全部损失

　　【答案解析】：总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的全部损失，所以D项正确。

　　28.利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，【C】。

　　A.涉及本金的交换和利息支付方式的交换

　　B.涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换

　　C.不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换

　　D.不涉及本金的交换，也不涉及利息支付方式的交换

　　【答案解析】：利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的变换，仅就利息支付的方式进行交换，所以C项正确。

　　29.下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是【C】。

　　A.指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸

　　B.等于表内的即期资产减去即期负债

　　C.包括变化较小的结构性资产或负债

　　D.未到交割日的现货合约不属于即期净敞口头寸

　　【答案解析】：即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债，所以AB项正确;即期净敞口头寸原则上要包括资产负债表内的所有项目，但变化较小的结构性资产或负债和未到交割日的现货合约除外，所以C项错误，D项正确。

　　30.【A】也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。

　　A.重新定价风险

　　B.收益率曲线风险

　　C.基准风险

　　D.期权性风险

　　【答案解析】：重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，所以A项正确。

　　相关推荐：

　　最新笔记:法律法规| 个人理财| 个人贷款| 公司信贷| 风险管理

　　2014银行业初级专业资格考试全五科预测题及答案(15套)汇总

　　2014上半年银行专业初级资格考试时间 | 报名时间:3.31-5.16