答案解析

　　11-15 CCBAC 16-20DABDB 21-25CAADD 26-30BDDBB 31-35DDDCD

　　36-40ABBDB 41-45DBDAD 46-50BCADC 51-55DBBCA 56-60ABDAB

　　61-65ADDBD 66-70ABAAD 71-75CACBA 76-80CCBDC 81-85CBCCA

　　86-90DAACA

　　1.C【解析】现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：满足日常的、周期性的支出和需求;满足应急资金的需求;满足未来消费的需求;满足财富累积与投资获利的需求。

　　2.A【解析】金融远期合约：是交易双方在场外市场上通过协议，按照约定价格在约定的未来的日期买卖某种标的的金融资产的合约。特点包括：(1)规避价格风险;(2)非标准化合约;(3)柜台交易;(4)没有履约保证。

　　3.A【解析】宏观经济因素是影响金融市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中期和短期走势，但改变不了金融市场的长期走势。

　　4.A【解析】国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率(也成经济增长速度)，它是反应一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反应一个国家经济是否具有活力的基本指标。

　　5.A【解析】当宏观经济处于通货紧缩时，说明经济活动中的货币供给量小于货币需求量了。中央银行降低法定准备金率后商业银行可运用的资金就会增加，贷款能力加强。商场货币流通量便会相应增加。因此，当宏观经济处于通货紧缩时，央行通常会降低法定准备金率。

　　6.C【解析】中央银行主要通过货币政策三大法宝来增加货币供应量：(1)法定存款准备金率，降低法定存款准备金率，使商业银行可贷资金增加，由货币乘数效应派生出货币。(2)公开市场操作，通过向市场收回债券的方式，把货币投向市场。(3)贴现率，降低贴现率，使商业银行向央行贷款成本降低，增大了贷款数量，由货币乘数效应派生出货币。收紧信贷规模是减少货币供应量的做法。

　　7.D【解析】由个人理财业务的分类可知，个人理财业务包括理财顾问服务和综合理财服务，其中综合理财服务包括私人银行业务和理财计划两类，因此，私人银业务是个人理财业务，D选项错误。

　　8.A【解析】基金认购采用的是金额认购、面额发行的原则。

　　9.D【解析】财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列仿真、准则和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合使用。D不属于财政政策手段。

　　10.C【解析】客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出是必须优先满足的支出，包括ABD三项;收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，C项属于选择性支出。

　　11.【解析】平衡型的客户既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性。进取型的客户一般是相对年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社会负担比较轻的人士，他们敢于追求高收益、高风险的产品与投资工具。稳健型的客户总体来说比较保守，对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品。

　　12.【解析】由期望率可以看出1号理财产品的收益高于2号。方差或标准差可以用来考察某种金融资产的收益的波动性即风险。所以1号理财产品的风险相对较高。

　　13.【解析】林女士3年后能取到10 000*(1+20%)^3=17 280元。

　　14.【解析】本题是计算投资组合的收益。期望收益=4*20%+6*30%=2.6。

　　15.【解析】此时是财务方面空前自由的时期，在退休前拥有大量可支配收入，可以选择区域保守的理财策略，选择高收益的政府债券、高质量的公司债券，而不是将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款。

　　16.【解析】理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

　　17.【解析】现值也称在用价值，指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量折现的金额，简单地说，既是现在和将来(或过去)的一笔支付或支付流在今天的价值。因此，随着复利计算频率的增加，实际利率的增加，现金流量的现值减少。A错误。

　　18.【解析】同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

　　19.【解析】由于商业票据的面额较大，所以商业票据的主要投资者是商业银行、非金融公司、保险公司等机构投资者，一般个人投资者较少参与。

　　20.【解析】银行业监督管理委员会是金融市场的监管者，不能作为投资者和筹资者参与市场交易。

　　21.【解析】股价的随机变化并不能表明市场是无效的，金融市场并非不按经济规律运作，恰恰相反，这正是符合经济规律的作用而形成的一个有效率的市场。故C错误。如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。故A正确。如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。故D正确。

　　22.【解析】用C代表期权费，X代表执行价格，P代表市场价格，看涨期权卖方收益的公式为：买方的收益=P-X-C(如果P≥X)，买方的收益=-C(如果P

　　23.【解析】间接标价法下，外汇汇率下跌，说明一单位本币兑换的外币减少了，故A错误。

　　24.【解析】在我国，商业银行不能购买并持有公司股票，但可以代销基金，所以A错误。西方发达国家的商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上，而我国目前尚不能达到，B错误。负债业务是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商业银行才能通过资金运用获得利润，C错误。中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务，所以D正确。

　　25.【解析】外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。即期外汇交易又称为现汇交易，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。因此，D选项错误。

　　26.【解析】外汇市场交易方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易和期权交易。远期交易包括定期交割和择期交割。择期交割是指可以选择日期进行交割。因此，进口商可以选择“择期外汇买卖”，B项正确。

　　27.【解析】信托产品投资期限相对固定，适合有较大数额闲置资金的投资者购买。

　　91【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第2条规定，本办法所称个人理财业务，是指商业银行个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。选AC

　　92【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十七条规定，商业银行个人理财业务人员，应包括为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员，销售理财计划或投资性产品的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。选ABCD

　　93【解析】AD属于家庭成长期阶段会产生的财务状况。选BCE

　　94【解析】利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。但是利率政策本身是中央银行货币政策的一个主要内容，利率的变动同时也受到其他货币政策因素的影响。因此，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系，故D说法错误。预期未来利率上升，则投资者会减少股票的配置，E错误。选ABC

　　95.ABCD【解析】风险承受能力的评估是为了帮助客户认识自我，以做出客观地评估和明智的选择，常见的评估方法有：定性方法和定量方法;客户投资目标;对投资产品的偏好;概率和收益的权衡。故A、B、C、D四项符合题意。

　　96.ABD【解析】信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于指数化型证券组合，这种组合通过模拟市场指数，以求获得市场平均的收益水平。因此，追求市场平均收益水平的机构投资者会采取被动管理的方法，选择市场指数基金和指数化型证券组合。

　　97..BCDE【解析】证券投资基金的基金特点是：集合理财，专业管理;组合投资，分散风险;利益共享，风险共担;严格监管，信息透明;独立托管，保障安全。

　　98.AC【解析】年金现值需要折现，与期限成反比，递延期越长，递延年金的现值越小，B、D选项错误;没有终值的是永续年金的特点，E选项错误。

　　99.ABD【解析】货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括银行短期存款、短期国库券、政府债券、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等。股票和股指期货不在货币市场基金投资范围内。

　　100.ABCD【解析】虽然可转让大额定期存单不能提前支取，但是它可以在二级市场上流通。

　　101.ABCDE【解析】根据《期货交易管理条例》第11条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：(1)保证金制度;(2)当日无负债结算制度;(3)涨跌停板制度;(4)持仓限额和大户持仓报告制度;(5)风险准备金制度;(6)国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。

　　102.ABCDE【解析】影响股票价格的因素有公司盈利水平、公司资产净值、公司的派息政策、股票分割、增资和减资、公司管理层变动等因素。

　　103.ACE【解析】金融市场的微观经济功能包括集聚功能、财富功能、避险功能和交易功能，ACE三项正确。金融市场上销售的金融工具为投资和提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径，但并没有使人发财致富的功能，B项错误。反映功能是金融市场的宏观经济功能，D项错误。

　　104.BCDE【解析】对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。

　　105.ABCDE【解析】增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，而作为新股发行间歇期资金使用途径的一种探索。在新股发行空当，产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品。ABCDE均符合题意要求。

　　106.BCE【解析】货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。

　　107.BCDDE【解析】通货膨胀风险属于系统类风险，是金融市场所有的理财产品都会面临的风险，是不可分散和转移的风险，因此，A项是不需要考虑的。

　　108,CDE【解析】结构性金融衍生产品通常是银行结合了传统金融工具和衍生工具开发的理财产品，他们一般情况下灵活性强，且风险和收益范围可以预知，因此不属于高风险类的理财产品，即也不具有高收益的特征。

　　109.ABCE【解析】开采金矿是国家严格监管的，普通个人投资者是不可能选择这种方式来投资的。

　　110.ABCDE【解析】《商业银行声誉风险管理指引》要求商业银行建立声誉风险排查机制、声誉事件分类分级管理和应急处理机制，提高对声誉风险的发现和声誉事件的应对能力;建立投诉处理监督评估机制、信息发布和新闻工作归口管理制度和舆情信息研判机制，解决声誉风险管理部门和业务部门相脱离的问题;建立声誉风险内部培训和激励机制、声誉风险信息管理制度和后评价机制，形成良好的声誉风险管理文化。

　　111.DE【解析】由于可提前赎回债券赋予了发行人可以赎回的权利，这对投资者来说是不利的，因此债券的价格要比其他条件与可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格低。

　　112.BCDE【解析】证券投资基金持有人与管理人之间是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者与经营者之间的关系，故A项正确;基金持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，故B项错误;基金管理人与托管人之间的关系是相互制衡的关系，故C项说法错误;D项的说法不符合题意。

　　113.ABCE【解析】普通股股票持有者按其所持有股份比例享有公司决策参与权、利润分配权、优先认股权及剩余资产分配权等基本权利。

　　114.ABC 【解析】信托基本要素包括信托行为、信托资产、信托目的和信托关系人。

　　115.ABCDE 【解析】资产配置的步骤：第一步，了解客户属性，了解客户基本情况是进行客户资产配置的基础和前提。第二步，生活设计和生活资产设备，家庭投资前的现金储备包括以下几个方面：一是家庭基本生活支出储备金，二是家庭意外支出储备金，三是家庭短期债务储备金，四是家庭短期必需支出。第三步，风险规划与保障资产拨备，建立家庭基本生活保障储备后，还应建立各种保险保障，从而为自己的投资建立第二道防火墙。第四步，建立长期投资储备，可以通过定期定额投资基金的方式为自己和家庭建立长期投资组合。第五步，建立多元化的产品组合，才能为客户实现收益与风险的最佳匹配。

　　116.ABCD 【解析】保险规划了可能面临的风险未充分保险的风险、过分的保险的风险和不必保险的风险。A和B中主要是未充分保险的风险，C和D中主要是过分保险的风险。

　　117BDE【解析】个人教育属于再教育，具有投资性，子女教育规划具有消费性。教育投资规划要在确定客户教育投资规划的基本数据，即该规划所需的资金总额、投资规划的时间等之后考虑通货膨胀率。

　　118.AC 【解析】个人资产负债表遵循的等式是：“净资产=总资产-负债”，A选项和C选项可以增加家庭资产;增加消费，将减少净资产;利用自动转账偿还信用卡透支，总资产减少，负债也减少，净资产没有改变;分期贷款购买住房，总资产增加，负债也增加，净资产没有改变。BDE三项不符合题意

　　119.ABCDE 【解析】《保险法》第一百三十一条规定：保险代理人、保险经纪人及其从业人员在办理保险业务活动中不得有下列行为：

　　(一)欺骗保险人、投保人、被保险人或者受益人;

　　(二)隐瞒与保险合同有关的重要情况;

　　(三)阻碍投保人履行本法规定的如实告知义务，或者诱导其不履行本法规定的如实告知义务;

　　(四)给予或者承诺给予投保人、被保险人或者受益人保险合同约定以外的利益;

　　(五)利用行政权力、职务或者职业便利以及其他不正当手段强迫、引诱或者限制投保人订立保险合同;

　　(六)伪造、擅自变更保险合同，或者为保险合同当事人提供虚假证明材料;

　　(七)挪用、截留、侵占保险费或者保险金;

　　(八)利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益;

　　(九)串通投保人、被保险人或者受益人，骗取保险金;

　　(十)泄露在业务活动中知悉的保险人、投保人、被保险人的商业秘密

　　120ABCE【解析】根据《个人所得税》第四条规定，国家发行金融债券利息所得免纳个人所得税。

　　121.ABCDE 【解析】中国于1997年修正颁布的《外汇管理条例》规定：“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：(一)国外货币，包括铸币、钞票等;(二)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(三)外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等;(四)特别提款权、欧洲货币单位;(五)其他外汇资产。

　　122.ABCD【解析】根据《证券投资基金销售管理办法》第八条可知，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。保险公司不可以向中国证监会申请基金代销业务资格。

　　123.BCE 【解析】信托的特点：(1)信托是以信任为基础的财产管理制度;(2)信托财务权利主体与利益主体分离;(3)信托经营方式灵活、适应性强;(4)信托财产具有独立性;(5)信托管理具有连续性;(6)信托不承担无过失的损失风险;(7)信托利益分配、损益计算遵循实绩原则;(8)信托具有融通资金的职能。 124.ABCDE 【解析】ABCDE都是商业银行的风险管理体现。

　　125.BCE 【解析】根据《中国银行业从业人员职业操守》第三条规定，银行业从业人员应当遵守本职业操守，并接受所在机构、银行业自律组织、监管机构和社会公众的监督。

　　126.ACDE【解析】宏观经济政策包括：(1)财政政策;(2)货币政策;(3)收入分配政策;(4)税收政策。 127.AB【解析】宏观经济政策包括：(1)财政政策;(2)货币政策;(3)收入分配政策;(4)税收政策。

　　128.BDE 【解析】柜台交易属于场外交易。故A错误。随着交易品种的扩大和现代通讯技术的发展，场外交易已占主导地位。故C不正确。

　　129.ABC 【解析】货币市场的特征：(1)低风险、低收益;(2)期限短、流动性高;(3)交易量大。

　　130.BC【解析】股票的账面价值又称为股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产价值。

　　131-135 BABBB 136-140ABBBA 141-145AAABA

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