第一章 证券市场概述

　　第一节 证券与证券市场

　　一、有价证券

　　(一)有价证券的定义

　　1、有价格无价值

　　2、虚拟资本不等于实际资本

　　(二)有价证券的分类 (广义)

　　1、商品证券：商品所有权或使用权

　　提货单 运货单 保管单等

　　2、货币证券：货币索取权(重点)

　　1)商业证券，如商业汇票、商业本票

　　2)银行证券，如银行汇票、银行本票和支票

　　3、资本证券(狭义)：由金融投资或直接相关的活动产生，是有价证券的主要形式

　　例题

　　1、狭义的有价证券是指( B )。

　　A、商品证券　　B 、资本证券

　　C、货币证券　　D、凭证证券

　　2、货币证券包括(　A、D　)。

　　A、商业汇票、商业本票

　　B、银行汇票、金融债券

　　C、公司债券、商业票据

　　D、银行汇票、银行本票

　　其他分类

　　1、按证券发行主体分为政府证券、金融证券、 公司证券;

　　公司证券包括股票、债券和商业票据。

　　2、按是否在证券交易所(内)挂牌交易，分为上市证券、非上市证券(凭证式国债和普通开放式基金)

　　3、按募集方式分为公募证券、私募证券

　　1)区别：发行对象、审查严格度、是否公示

　　2)私募证券有：信托计划、理财计划、定向增发的证券

　　4、按证券代表的权利性质分为股票、债券和其他证券(股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种，其他证券包括基金证券和证券衍生品)

　　(三)有价证券的特征

　　1、期限性(例外：股票无期限性)

　　2、收益性：权利的回报

　　3、流动性(通过到期兑付、承兑、贴现或转让等方式实现)

　　(判断题：证券的流动通过买卖实现)

　　4、风险性 (风险与收益的关系)

　　(注意四者之间的逻辑关系)

　　二、证券市场

　　(一) 特征

　　1、证券市场是价值直接交换的场所

　　有价证券本身没有价值，但是是价值的直接代表，是价值的一种直接表现形式

　　2、证券市场是财产权利直接交换的场所

　　有价证券本身是财产权利(所有权、债权或相关的收益权)

　　3、证券市场是风险直接交换的场所

　　(二)证券市场的结构

　　1、层次结构----发行市场和交易市场(其它称谓、相互关系)

　　2、品种结构----股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场

　　3、交易场所结构----有形(场内)市场和无形(场外)市场

　　(三)证券市场的功能

　　1、筹资-投资功能：筹资者--投资者

　　2、定价功能：投资回报--证券价格

　　3、资本配置功能：证券价格--筹资能力

　　例题

　　证券市场的基本功能不包括(　C　)。

　　A、筹资功能　　　　　　B、定价功能

　　C、保值增值功能　　　　D、资本配置功能