第四节 开放式基金、ETF及权证业务

　　一、开放式基金场内认购、申购与赎回

　　证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开放式基金。 2005年7月13日，深圳证券交易所发布了(深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则);同年7月14日，上海证券交易所发布了(上海证券交易所 开放式基金认购、申购、赎回业务办理规则(试行))。

　　二、深圳证券交易所上市开放式基金业务

　　(一)发售

　　(二)开放与上市(重点)

　　基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。基金开放日应为证券交易所的正常交易日。上市开放式基金完成登记托管手续后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请。

　　基金申请在深圳证券交易所上市应当具备下列条件：

　　1.基金的募集符合<中华人民共和国证券投资基金法)的规定;

　　2.募集金额不少于2亿元人民币;

　　3.持有人不少于1 000人;

　　4.证券交易所规定的其他条件。

　　上市开放式基金的上市首口须为基金的开放日。基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值(四舍五入至价格最小变动单位)。

　　(三)申购与赎回(难点)

　　投资者通过场内申购、赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购、赎回应使用深圳开放式基金账户。

　　上市开放式基金采取“金额申购、份额赎回”原则。场内申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额。

　　(四)交易(重点)

　　买人上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

　　投资者可在交易日的交易时间使用深圳证券账户通过各交易所会员单位的营业网点报盘买人和卖出上市开放式基金。

　　(五)转托管(重点)

　　上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。