第 1 页：单选题

第 4 页：多选题

第 7 页：判断题

第 9 页：参考答案及解析

　　(91) 《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下( )。

　　A 积极稳妥推进市场创新

　　B 切实加大对投资者的保护力度

　　C 促进证券公司的规范和发展

　　D 完善证券发行、上市制度

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：127-128

　　考查两法修订的主要内容和基本精神。

　　(92) 已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括()。

　　A 单利终值

　　B 单利现值

　　C 复利现值

　　D 复利终值

　　专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：27

　　已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括单利现值和复利现值。

　　(93) 宏观经济分析的意义是()。

　　A 把握整个证券市场的投资价值

　　B 提高投资收益

　　C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

　　D 判断证券市场的总体变动趋势

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：68-69

　　宏观经济分析的意义：判断证券市场的总体变动趋势;把握整个证券市场的投资价值;掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向;了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

　　(94) 证券投资分析师自律性组织的功能主要有()

　　A 对会员进行资格认证

　　B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚

　　C 对会员单位证券投资分析师进行培训

　　D 对会员进行职业道德、行为标准管理

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：432

　　证券分析师组织的功能主要有以下几项：

　　(1)为会员进行资格认证。这种资格认证主要通过考试这种形式进行;也有不必通过考试认证

　　的，但一般会在资格的称谓上加以区分。

　　(2)对会员进行职业道德、行为标准管理。一般分析师协会都制定有各自的伦理纲领和职业行

　　为标准，号召会员去遵守。并且，有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去。会

　　员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚。

　　(3)证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交

　　流及国际交流提供支持等。

　　(95) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。

　　A 圆弧形态又称碟形

　　B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态

　　C 圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多

　　D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强

　　专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：288-289

　　圆弧形态是一种反转突破形态，所以B选项的说法错误，圆弧形态的形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，所以D选项的说法错误。

　　(96) 切线类技术分析方法中，常见的切线有( )。

　　A 趋势线

　　B 黄金分割线

　　C 投影线

　　D 角度线

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：268

　　常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

　　(97) 根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。

　　A 实体越长,表明多方力量越强

　　B 上影线长于下影线,有利于空方

　　C 上影线越长,越有利于空方

　　D 下影线越短,越有利于多方

　　专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：中 页码：273

　　一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优;上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。上影线长于下影线，利于空方;下影线长于上影线，则利于多方。

　　(98) 影响证券市场供给的制度因素主要有()。

　　A 发行上市制度

　　B 市场设立制度

　　C 股权流通制度

　　D 涨跌停板制度

　　专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：118

　　影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。

　　(99) 新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

　　A 低税率

　　B 简税制

　　C 严征管

　　D 宽税基

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：262

　　新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

　　(100) 财政出现赤字的弥补方法包括()。

　　A 通过发行中央票据来弥补

　　B 通过向企业借款来弥补

　　C 通过举债即发行国债来弥补

　　D 通过向银行借款来弥补

　　专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：90

　　财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。

　　(101) 有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()

　　A 考虑企业的负债比率

　　B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率

　　C 考虑企业的负债成本

　　D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：难 页码：31

　　企业自由现金流贴现模型采用企业加权平均资本成本(WACC)为贴现率。

　　(102) 对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是( )。

　　A 大量采用分期付款方式促进销售

　　B 季节性经营

　　C 销售采用全部现金结算

　　D 年末销售大量增加

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：208

　　考察影响应收账款周转率的因素。

　　(103) 中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在()。

　　A 国有成分比重较大

　　B 投机性偏高

　　C 个人投资者力量不够强大

　　D 阶段性波动较大

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：69

　　中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。

　　(104) 下列关于MACD的表述,正确的有()

　　A DIF向上突破DEA时为买入信号

　　B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差

　　C DIF和DEA同时为正时属多头市场

　　D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：309

　　MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现，用起来比移动平均线更有把握。

　　第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下：

　　①DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号;DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。

　　②DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。

　　③当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉;当DIF上穿零轴线时，为买入信号，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。

　　DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差

　　(105) 影响金融期权价格的因素包括()。

　　A 协定价格

　　B 权利期间

　　C 利率

　　D 标的资产的收益

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：59,60

　　影响期权价格的主要因素有：协定价格与市场价格、权利期间、利率、标的物的波动性、标的资产的收益。

　　(106) 下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。

　　A 可动用的银行贷款指标

　　B 未作记录的或有负债

　　C 准备很快变现的长期资产

　　D 偿债能力的声誉

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：206

　　以下几种因素会增强公司的变现能力：(1)可动用的银行贷款指标;(2)准备很快变现的长期资产;(3)偿债能力的声誉。

　　(107) 扩张性的财政政策措施包括()。

　　A 减少税收

　　B 扩大财政支出，加大财政赤字

　　C 增加国债发行

　　D 增加财政补贴

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：99-100

　　考查扩张性财政政策措施。

　　(108) 对行业增长情况进行横向比较的对象可以是( )。

　　A 行业增长情况与国民经济的增长

　　B 不同行业

　　C 不同国家或地区的同一行业

　　D 以上都是

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：169

　　考察行业增长的横向比较。

　　(109) 2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括()等。

　　A 简税制

　　B 宽税基

　　C 低税率

　　D 严征管

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：262

　　新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

　　(110) 下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有( )。

　　A 詹森指数是1969年由詹森提出来的

　　B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

　　C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效

　　D 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：357-359

　　考察业绩评估指数。

　　判断题

　　(111) 国民生产总值是国内生产总值中减去"国外要素收入净额"后的社会最终产值(或增加值)及劳务价值的总和。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：70-71

　　GDP=GNP -本国居民在国外的收入 + 外国居民在本国的收入=GNP-(本国生产要素在国外取得的收入-本国付给外国生产要素的收入)=GNP-国外要素收入净额。

　　(112) 衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析

　　获利率又称股息实得利率，是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。

　　(113) 设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：329

　　选择不同的组合权数，可以得到包含证券A和证券B的不同的证券组合，从而得到不同的期望收益率和方差。

　　(114) 我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：32

　　我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。

　　(115) 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对节约流动资产，降低公司盈利能力。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：209

　　流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力。

　　(116) 组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：322

　　只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

　　(117) 在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：68

　　证券市场与国家宏观经济政策息息相关。在市场经济条件下，国家通过财政政策和货币政策来调控经济，或挤出泡沫，或促进经济增长。

　　(118) 认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：66

　　以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。

　　(119) 对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：338

　　每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，不是只有一条。

　　(120) 由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。

　　A 正确

　　B 错误

　　专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：69

　　中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。 只是说特殊 ，不代表没有关系。

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