第二节 我国A股、基金、债券等品种的清算与交收

　　一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

　　上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的交易席位为明细核算单位。

　　(一)中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程(了解)

　　(二)资金交收

　　资金交收首先满足二级市场交收，然后满足一级市场交收。资金交收具有终局性和不可逆转性。(考点)

　　可用余额=账户余额+(T+0实收实付)—冻结金额—最低备付限额

　　如可用余额小于零，结算参与人必须在T+1交收前补足差额;可用余额大于零时，即为该账户当前可以划出的最大金额。(重点)

　　二、深圳市场A股，基金、债券等品种的清算与交收

　　中国结算深圳分公司同结算参与人之间的资金结算流程如下：(了解)

　　(1)交易当日(T日)收市后，深圳证券交易所将交易成交数据传给中国结算深圳分公司。

　　(2)T+1日开市前，中国结算深圳分公司向各结算参与人发送资金结算明细数据。

　　(3)T+1日，结算参与人可联机查询结算备付金账户明细和余额、结算保证金账户明细和余额等。当结算备付金账户余额不足时，结算参与人应于当日16：30(若当日有新股申购资金结算业务，则为17：00)前补足。(考点)

　　(4)结算参与人没有足额及时交收，出现透支的行为。

　　三、合格境外机构投资者的结算办法

　　合格境外机构投资者(以下简称“合格投资者”)由其托管人作为结算参与人，直接与结算公司办理其所托管合格投资者的结算业务，承担相应的交收责任。(考点)

　　托管人申请开户时须提交以下材料：(了解)

　　托管人结算备付金账户的日末余额，不得低于结算公司核定的最低结算备付金限额。

　　托管人如出现资金交收透支，结算公司可以采取以下措施：(重点考点)

　　(1)根据托管人发生的透支金额，按人民银行有关规定计收罚息。

　　(2)T+1日交收时，暂扣托管人指定的、相当于透支金额价值120%的证券。

　　(3)要求透支托管人提供书面情况说明和有关责任方盖章的资金交收透支责任确认书，将该透支事件在托管人业务不良记录中予以登记，作为评估风险程度、确定重点监控对象的依据。

　　(4)通知透支托管人向结算公司提供财务状况说明，提出弥补透支的具体措施，将该托管人列为重点监控对象，密切监测其财务状况。

　　(5)提请证券交易所限制或暂停透支托管人所托管合格投资者的证券买人，同时将有关情况报告中国证监会。