二、组合型选择题

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的作用。基金有利于证券市场的稳定和发展：(1)基金的发展有利于证券市场的稳定;(2)基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国证券投资基金的发展概况。上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年7月开业，标志着中国证券市场正式形成。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国证券投资基金的发展概况。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了我国证券投资基金试点的序幕。

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查我国证券投资基金的发展概况。《中华人民共和国证券基金法》实施以来，我国基金市场产品创新活动日趋活跃，具有代表性的基金创新产品有：2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金(LOF)南方积极配置基金，2004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)——华夏上证50ETF，2006年5月推出的国内首只生命周期基金——汇丰晋信2016基金，2007年7月推出的国内首只结构化基金——国投瑞银瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精选基金QDII基金，2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金，2009年5月推出ETF联接基金等。

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金与公司型基金的区别有：(1)资金的性质不同;(2)投资者的地位不同;(3)基金的营运依据不同。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的基金规模是固定的，开放式基金没有发行规模限制，选项C错误。

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查开放式基金。开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间后，随时向基金管理人或其销售代理人提出申购或赎回申请，绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其销售代理人之间进行。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票;(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级在AAA级以下的企业债券;(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;(6)流通受限的证券;(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。指数基金的优势：(1)费用低廉;(2)风险较小;(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报;(4)指数基金可以作为避险套利的工具。

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与;基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。而私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。LOF和ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者有本质区别，主要表现在：(1)申购、赎回的标的不同;(2)申购、赎回的场所不同;(3)对申购、赎回的限制不同;(4)基金投资策略不同;(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价，而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。

　　14、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金份额持有人。《中华人民共和国证券投资基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：(1)提前终止基金合同;(2)基金扩募或者延长基金合同期限;(3)转换基金运作方式;(4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;(5)更换基金管理人、基金托管人;(6)基金合同约定的其他事项。

　　15、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金管理人。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。基金管理人的目标是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。

　　16、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金管理人。设立公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：(1)有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程;(2)注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本;(3)主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录;(4)取得基金从业资格的人员达到法定人数;(5)董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件;(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;(7)有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度;(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　17、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金管理人。公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：(1)依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜;(2)办理基金备案手续;(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;(6)编制中期和年度基金报告;(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;(9)按照规定召集基金份额持有人大会;(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;(12)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　18、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金托管人。商业银行或其他金融机构申请取得基金托管资格，除了应具备规定的条件外，还要经国务院证券监管管理机构和国务院银行业监督管理机构的核准。

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的费用。证券投资基金的费用包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费。

　　20、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金托管费。基金托管人或磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。

　　21、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金收入的来源。证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入、公允价值变动损益。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

　　22、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的投资。目前，我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　23、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的投资。基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%;(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%;(3)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(4)违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;(5)中国证监会规定禁止的其他情形。

　　24、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金衍生工具的基本特征。基金衍生工具的基本特征有：(1)跨期性;(2)杠杆性;(3)联动性;(4)不确定性或高风险性。

　　25、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换交易合约等。

　　26、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　27、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

　　【该题针对“金融衍生工具的分类

　　28、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货。作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别有：(1)交易场所和交易组织形式不同;(2)交易的监管程度不同;(3)标准化程度不同;(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。

　　29、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货的主要交易制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。

　　30、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货的基本功能。金融期货具有四项基本功能:套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。

　　31、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期权。金融期货与金融期权的区别主要体现在：(1)基础资产不同;(2)交易者权利与义务的对称性不同;(3)履约保证不同;(4)现金流转不同;(5)盈亏特点不同;(6)套期保值的作用与效果不同。

　　32、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。在国际市场上，按照发行时证券的性质，可分为可转换债券和可转换优先股票两种。目前，我国只有可转换债券。

　　33、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司发行可转换公司债券，无论此可转换公司债券是否可分离交易，均应符合一定的条件：(1)应具备健全的法人治理结构;(2)营利能力应具有可持续性;(3)上市公司的财务状况良好;(4)财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为;(5)募集资金的数额和使用符合规定。

　　34、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。上市公司发行可转换公司债券，其募集资金的数额和使用符合规定：(1)募集资金数额不超过项目需要量;(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定;(3)除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司;(4)投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性;(5)建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。

　　35、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查可交换公司债券。可交换公司债券的主要特征：(1)可交换公司债券和其转股标的股分别属于不同的发行人，一般来说可交换公司债券的发行人为控股母公司，而转股标的的发行人则为上市子公司;(2)可交换公司债券的标的为母公司所持有的子公司股票，为存量股，发行可交换公司债券一般并不增加其上市子公司的总股本，但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例;(3)可交换公司债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。

　　36、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查可交换公司债券。可交换公司债券中，预备用于交换的上市公司股票应具备的条件：(1)该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。(2)用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺。(3)用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。

　　37、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查信贷资产证券化各方参与者的条件和职责。信贷资产证券化业务的参与者主要有发起机构、受托机构、信用增级机构、贷款服务机构等。

　　38、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查信贷资产证券化各方参与者的条件和职责。受托机构依照信托合同约定履行下列职责：(1)发行资产支持证券;(2)管理信托财产;(3)持续披露信托财产和资产支持证券信息;(4)依照信托合同约定分配信托利益;(5)信托合同约定的其他职责。

　　39、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查信贷资产证券化各方参与者的条件和职责。贷款服务机构可以是信贷资产证券化的发起机构。贷款服务机构为发起机构的，应当与受托机构签署单独的贷款服务合同。

　　40、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查结构化金融衍生产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

　　41、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具及金融衍生工具市场。金融衍生工具的发展现状和趋势，根据国际清算银行的金融衍生工具统计报告，可以得到以下结论：(1)金融衍生工具以场外交易为主。(2)按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。(3)按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反。(4)金融危机发生后，衍生品交易的增长趋势并未改变，但市场结构和品种结构发生了较大变化。

　　42、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具市场的功能。金融衍生工具市场的功能：(1)价格发现功能;(2)套期保值功能(又称“风险管理功能”);(3)投机获利功能。

　　43、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查我国金融衍生工具市场的发展状况。银行柜台衍生工具市场：根据中国银监会规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构客户进行衍生产品交易，自前主要涉及远期结售汇、外汇远期与掉期、利率衍生品交易等等。同时，商业银行在个人理财产品和业务的经营活动中，也较多涉及了嵌入式金融衍生品的交易。

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