第 1 页：选择题

第 2 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 一般来讲，影响现金比率(k)的因素有(　　)。

　　Ⅰ.取决于商业银行自身的经营决策

　　Ⅱ.公众对通货膨胀的预期心理

　　Ⅲ.社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度

　　Ⅳ.社会及政治的稳定性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：一般来讲，影响k值的因素有：第一，公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多;反之，需持有现金越少。第二，公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高;反之，k值则低。第三，社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k值的变化。在其他条件不变的情况下，k值越大，货币乘数越小;反之，货币乘数越大。取决于商业银行自身的经营决策的是超额准备金率(e)。

　　52[单选题] 下列关于金融风险管理理论发展历程说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用

　　Ⅱ.全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响

　　Ⅲ.由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注

　　Ⅳ.对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局已形成统一的认识

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用。由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注。全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响。对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局尚未形成统一的认识。

　　53[单选题] 金融自由化的主要内容包括(　　)放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

　　Ⅰ.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化

　　Ⅱ.放松外汇管制

　　Ⅲ.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

　　Ⅳ.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融自由化的主要内容包括： (1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。

　　(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。

　　(3)放松外汇管制。

　　(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

　　(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

　　54[单选题] 下列有关金融市场的特点说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融市场的交易对象则是货币资金等各种金融资产的特殊商品

　　Ⅱ.需要有中间机构从中牵线搭桥

　　Ⅲ.交易场所具有非固定性

　　Ⅳ.其使用价值各不相同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融市场有其自身的一些特点：(1)金融市场的交易对象是货币资金等各种金融资产的特殊商品。(2)在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺，实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。(3)金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系，它可以通过电话、传真、网络等进行交易，因此，金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场，或者说，它既可以有一个具体的交易场所(如证券交易所)，也可以不要具体的交易场所。(4)金融市场上的价格具有一致性。一方面，金融市场上的交易价格完全是由市场供求关系决定的，且这种价格并不是货币资金当时本身的价格，而是借贷资金到期归还时的价格即利息。另一方面，金融市场上货币资金的价格则是对利润的分割，在平均利润率的作用下趋于一致。(5)金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。在金融市场上，虽然金融工具有许多种(如货币资金、商业票据、银行票据、债券、股票等)，但它们都代表了一定货币资金，其使用价值是相同的。(6)金融市场上的买卖双方具有可变性。在金融市场上，买卖行为可以交替出现，比如，一个时期某企业可能是资金的供应者，但另一个时期它可能成为资金的需要者。

　　55[单选题] 在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列(　　)规定。

　　Ⅰ.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%

　　Ⅱ.即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格

　　Ⅲ.即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格

　　Ⅳ.当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定： (1)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。

　　(2)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。

　　(3)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买人价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。

　　(4)当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。

　　56[单选题] 关于金融的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统

　　Ⅱ.是经济的组成部分，是经济发展的产物

　　Ⅲ.基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求

　　Ⅳ.能脱离实体经济而追求自身的发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：尽管现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统，但从根本上讲，金融是经济的组成部分，是经济发展的产物。因此，金融不能脱离实体经济而盲目追求自身的发展。金融作为现代市场经济中的第三产业，其基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求。只有为经济发展服务并与之紧密相结合，金融才有坚实的基础和持久的动力。

　　57[单选题] 关于保险市场说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.保险市场是以保险单为交易对象的场所

　　Ⅱ.保险交易所是现代保险市场的主要形式

　　Ⅲ.随着社会的进步和科学技术的发展，保险市场也在随之进步

　　Ⅳ.传统的保险市场大多是有形的市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：保险市场是以保险单为交易对象的场所。传统的保险市场大多是有形的市场，如保险交易所。随着社会的进步和科学技术的发展，尤其是信息产业的高速发展，现代通信设备和计算机网络技术的广泛运用，无固定场所的无形保险市场已经成为现代保险市场的主要形式。

　　58[单选题] 保护基金公司设立的意义有(　　)。

　　Ⅰ.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护

　　Ⅱ.有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散

　　Ⅲ.对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用

　　Ⅳ.有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：保护基金公司设立的意义：保护基金公司的设立，一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护;二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散;三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用;四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

　　59[单选题] 我国的政策性银行包括(　　)。

　　Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行

　　Ⅲ.中国农业发展银行Ⅳ.中国建设银行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

　　60[单选题] 关于垂直管理原则说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实

　　Ⅱ.董事会和高级管理层在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理建立垂直的风险管理组织架构和报告线路

　　Ⅲ.优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行

　　Ⅳ.建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：垂直管理原则。董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实。在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理，建立垂直的风险管理组织架构和报告线路，建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制，优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行。

　　61[单选题] 债券收益体现为(　　)。

　　Ⅰ.利息收入Ⅱ.资本利得

　　Ⅲ.无风险收益Ⅳ.再投资收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：债券收益体现在三个方面：一是利息收入。二是资本利得，即债权人在证券市场进行债券买卖获得的价差收入。三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，也受市场收益率变化的影响。

　　62[单选题] 下列对ETF与LOF的区别描述正确的是(　　)。

　　Ⅰ.ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价

　　Ⅱ.ETF的申购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行

　　Ⅲ.只有资金在一定规模以上的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求

　　Ⅳ.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在以下几方面： (1)申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。

　　(2)申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。

　　(3)对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求。

　　(4)基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

　　(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。

　　63[单选题] 下列关于买断式回购与质押式回购业务的区别表述正确的有(　　)。

　　Ⅰ.在买断式回购的初始交易中，所有权转移至逆回购方

　　Ⅱ.在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

　　Ⅲ.质押式回购的逆回购方可以自由支配购入债券

　　Ⅳ.在买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：买断式回购与质押式回购业务的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方;在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。

　　64[单选题] 中国证券业协会对会员单位的自律管理包括(　　)。

　　Ⅰ.规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要

　　Ⅱ.制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面

　　Ⅲ.规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用’

　　Ⅳ.制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现对会员单位的自律管理和对从业人员的资格管理。对会员单位的自律管理：第一，规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要，制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面。第二，规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用。第三，制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约。

　　65[单选题] 关于申报时间，以下说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五

　　Ⅱ.国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市

　　Ⅲ.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间

　　Ⅳ.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。另外，根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。

　　66[单选题] 买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可采用的报价方式有(　　)。

　　Ⅰ.意向报价Ⅱ.对话报价

　　Ⅲ.双向报价Ⅳ.限价报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可用意向报价和对话报价。

　　67[单选题] 以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行主体是地方政府

　　Ⅱ.地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称

　　Ⅲ.美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行

　　Ⅳ.日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行。

　　68[单选题] 风险评估定性分析的方法有(　　)。

　　Ⅰ.事件树分析Ⅱ.问卷调查

　　Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：定性方法可采用问卷调查、集体讨论、专家咨询、情境分析、政策分析、行业标杆比较、管理层访谈、由专人主持的工作访谈和调查研究等

　　69[单选题] 证券公司借入或发行次级债应符合的条件有(  )。

　　Ⅰ.借入或募集资金有合理用途

　　Ⅱ.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%

　　Ⅲ.应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

　　Ⅳ.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：借入或募集资金有合理用途;次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入;借入或发行次级债数额应符合相关规定;长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

　　70[单选题] 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为(　　)。

　　Ⅰ.现券交易Ⅱ.回购交易

　　Ⅲ.远期交易Ⅳ.期货交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为现券交易、回购交易、远期交易和期货交易。

　　71[单选题] 资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由(　　)形成的股东权益收入。

　　Ⅰ.资本

　　Ⅱ.资产本身

　　Ⅲ.其他原因

　　Ⅳ.利润

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

　　72[单选题] 融资买入申报内容应当包括(　　)。

　　Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码

　　Ⅲ.标的证券代码Ⅳ.买入数量;买入价格(市价申报除外)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：融资买人申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;买人数量;买人价格(市价申报除外);“融资”标识;证券交易所所要求的其他内容。

　　73[单选题] 证券公司在以下(　　)时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单。

　　Ⅰ.担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日

　　Ⅱ.担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日

　　Ⅲ.证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除

　　Ⅳ.证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司在以下时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单：一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日;二是担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日;三是证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动;四是证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除。

　　74[单选题] 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ.财务公司设立1年以上，经营状况良好

　　Ⅱ.申请前1年利润率不低于行业平均水平

　　Ⅲ.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

　　Ⅳ.近3年无重大违法违规记录

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统;具有从事金融债券发行的合格专业人员;依法合规经营，符合银监会有关审慎监管的要求;财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期;申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足;申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平;近3年元重大违法违规记录;无到期不能支付的债务;银监会规定的其他审慎性条件。

　　75[单选题] 关于证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)，以下说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.不得低于证券交易金额的3‰

　　Ⅱ.不得高于证券交易金额的3‰

　　Ⅲ.不得高于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

　　Ⅳ.不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　76[单选题] 随着资本市场的发展，我国市场的资金结构和投资者结构的变迁轨迹大体可以分为四个阶段，第一阶段的特征有(　　)。

　　Ⅰ.这一时期是证券公司和基金公司最为活跃

　　Ⅱ.机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现

　　Ⅲ.资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集

　　Ⅳ.市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：这一时期我国市场的资金结构和投资者结构变迁轨迹的特征是： (1)市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远。

　　(2)机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现。为谋取自身利益，追求一贯的高额利润，在市场监管极不健全的情况下，终于在国债期货市场上演出了一场机构投资者“内幕交易”“操纵市场”“恶意违规”等各种行为并发的典型案例，如“3•27”国债期货事件。

　　(3)资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集。

　　77[单选题] 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为(　　)。

　　Ⅰ.风险偏好型

　　Ⅱ.风险中立型

　　Ⅲ.风险回避型

　　Ⅳ.无风险型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种。

　　78[单选题] 证券承销制度，是用于规范证券承销中(　　)之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。

　　Ⅰ.证券监管部门Ⅱ.证券发行人

　　Ⅲ.证券承销机构Ⅳ.证券投资者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券承销制度，是用于规范证券承销中证券监管部门、证券发行人、证券承销机构、证券投资者之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。

　　79[单选题] 相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了(　　)规定。

　　Ⅰ.全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易

　　Ⅱ.其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易

　　Ⅲ.非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易

　　Ⅳ.具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了如下规定：全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易，其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易。具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行。

　　80[单选题] 分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、(　　)人手。

　　Ⅰ.监管及税收待遇

　　Ⅱ.劳资关系

　　Ⅲ.财务与融资问题

　　Ⅳ.行业估值水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：分析一个行业，主要从以下这几方面入手：(1)行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平。

　　81[单选题] 自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。以下关于个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额

　　Ⅱ.持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额

　　Ⅲ.持股期限超过1年的，暂减按20%计入应纳税所得额

　　Ⅳ.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

　　82[单选题] 下列关于风险规避说法正确的是(　　)

　　Ⅰ.风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失

　　Ⅱ.风险规避是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施

　　Ⅲ.风险规避可以完全消除风险

　　Ⅳ.风险规避是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。风险规避有两层含义：一是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施;二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。

　　83[单选题] 以下关于债券的票面利率的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.等于债券年利息与债券票面价值的比值

　　Ⅱ.也称名义利率

　　Ⅲ.是债券票面标明的利率

　　Ⅳ.只有单利和复利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：债券的票面利率也称名义利率，是债券票面标明的利率，等于债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示，形式有单利、复利和贴现利率。债券的票面利率并不一定等于债券的实际收益率。

　　84[单选题] 小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了(　　)。

　　Ⅰ.债券待偿期Ⅱ.债券净价金额

　　Ⅲ.对手方Ⅳ.对手方交易员

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了对手方和对手方交易员两项。

　　85[单选题] 以政府名义发行的债券，主要包括(　　)。

　　Ⅰ.公司债

　　Ⅱ.国库券

　　Ⅲ.公债

　　Ⅳ.企业债

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券，即政府债券。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。

　　86[单选题] 做市商交易的特征有(　　)。

　　Ⅰ.维持市场流动性，满足投资者投资需求

　　Ⅱ.有效稳定市场价格，增强市场稳定性

　　Ⅲ.具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值

　　Ⅳ.能够增强市场的透明度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：做市商交易的特征有：(1)维持市场流动性，满足投资者投资需求;(2)有效稳定市场价格，增强市场稳定性;(3)具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值;(4)能够增强市场的透明度。

　　87[单选题] 下列属于优先股的特点的是(　　)。

　　Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派优先

　　Ⅲ.剩余资产分配优先Ⅳ.一般无表决权，收益率相对较低

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：优先股的特点：(1)固定的股息率;(2)股息分派优先;(3)剩余资产分配优先;(4)一般无表决权;(5)收益率相对较低。

　　88[单选题] 证券业协会的宗旨是(　　)。

　　Ⅰ.遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策

　　Ⅱ.遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理

　　Ⅲ.维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展

　　Ⅳ.发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券业协会的宗旨：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

　　89[单选题] 影响债券利率的主要因素有(　　)。

　　Ⅰ.借贷资金市场利率水平Ⅱ.债券的变现能力

　　Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.债券期限长短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：影响债券利率的主要因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信和债券期限长短。

　　90[单选题] 下面对债券买断式回购的表述正确的是(　　)。

　　Ⅰ.债券的所有权随着交易的发生而转移

　　Ⅱ.逆回购方式协议期间不能动用债券

　　Ⅲ.债券的所有权并未随交易的发生而转移

　　Ⅳ.债券在协议期内可由逆回购方自由支配

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。

　　91[单选题] 有关宏观调控传导功能，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.金融市场为货币政策提供了传导路径

　　Ⅱ.现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所

　　Ⅲ.财政政策的实施离不开金融市场

　　Ⅳ.金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所。第一，金融市场为货币政策提供了传导路径。中央银行通过货币市场进行公开市场业务操作，买卖有价证券以调节货币供应量;实施再贴现政策，调整再贴现率以影响信用规模。两者的实施都可以通过影响利率水平来调节资金供求，而金融市场利率的变化又是货币政策的中介指标和决策的重要参考依据。第二，财政政策的实施离不开金融市场，在金融市场上发行国债，成为当代各国政府筹集资金的重要方式，是财政政策发挥积极作用的前提条件。而国债的发行又为中央银行提供了公开市场操作的工具，从而为货币政策创造手段。最后，金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件。例如，政府可以通过设立创业板市场鼓励高新技术企业和中小企业的发展。

　　92[单选题] 以下关于信用公司债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.属于担保证券范畴

　　Ⅱ.少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券

　　Ⅲ.发行人实际上是将公司信誉作为担保

　　Ⅳ.公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。

　　93[单选题] 证券公司可以委托(　　)进行证券投资管理。

　　Ⅰ.具备证券资产管理业务资格的其他证券公司

　　Ⅱ.具备特定客户资产管理业务资格的其他证券公司

　　Ⅲ.具备合格境内机构投资者资格的基金管理公司

　　Ⅳ.具备合格境内机构投资者资格的其他证券公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。

　　94[单选题] 各国中央银行通常采用的操作目标主要有(　　)。

　　Ⅰ.短期利率

　　Ⅱ.商业银行的存款准备金

　　Ⅲ.长期利率

　　Ⅳ.基础货币

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：各国中央银行通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等。

　　95[单选题] 以下关于可分离交易债券，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.由中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出

　　Ⅱ.是认股权证和债券分离交易的可转换公司债券

　　Ⅲ.又称附认股权证公司债

　　Ⅳ.是公司债券加上认股权证的组合产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权证和债券分离交易的可转换公司债券(简称可分离交易债券)。可分离交易债券又称附认股权证公司债，是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。

　　96[单选题] 可交换公司债券的主要条款包括(　　)等。

　　Ⅰ.期限Ⅱ.定价

　　Ⅲ.赎回Ⅳ.回售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：可交换公司债券的主要条款包括期限、定价、赎回与回售等。

　　97[单选题] 在固定收益电子平台实现的成交，清算模式包括(　　)。

　　Ⅰ.客户之间达成的交易Ⅱ.交易商之间达成的交易

　　Ⅲ.发行人与交易商达成的协议Ⅳ.交易商与客户达成的交易

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。交易商之间达成的交易，仍由中国证券登记结算有限责任公司作为中央对手方与交易商进行日终净额结算;交易商与客户达成的交易实行纯券交割的全额结算。

　　98[单选题] 与金融现货交易相比，金融期货的特征有(　　)。

　　Ⅰ.交易对象不同Ⅱ.交易目的不同

　　Ⅲ.交易价格的含义不同Ⅳ.交易方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同;交易目的不同;交易价格的含义不同;交易方式不同;结算方式不同。

　　99[单选题] 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，即(　　)。

　　Ⅰ.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

　　Ⅱ.净资产不低于1000万元的单位

　　Ⅲ.个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

　　Ⅳ.投资运作过程中私募基金应该设立托管人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：第一，净资产不低于1000万元的单位。第二，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。此外，私募基金在发行过程中不得利用电视、讲座等方式向不特定对象推介宣传，投资运作过程中私募基金应该设立托管人，不得进行利益输送、挪用基金，不得内幕交易、操纵市场。

　　100[单选题] 下列关于信用违约互换说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易

　　Ⅱ.信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品

　　Ⅲ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购卖方

　　Ⅳ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易。信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品。在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，愿意承担信用风险。

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