×100%
销售利润=销售收入净额-销售成本-销售费用-销售税金及附加

① 销售利润率反映每元销售收入净额中所实现的销售利润额，用来评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。
② 该指标越高，表明单位净销售收入中销售成本所占的比重越低，销售利润越高。
③ 如果将借款人连续几年的销售利润率加以比较分析，就可以判断和掌握销售活动盈利能力的发展趋势。

×100%
营业利润=销售利润-管理费用-财务费用

① 营业利润率反映每元销售收入净额所取得的营业利润。
② 该比率越高，说明借款人盈利水平越高。
③ 如果将借款人连续几年的营业利润率加以比较分析，就可以对其盈利能力的变动趋势作出评价。

税前利润率

×100%
利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出

① 税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。
② 这两个比率越大，说明每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润越多。
③ 由于这两个比率直接关系到客户未来偿还债务的能力和水平，因此，和前两个比率相比较，银行应更重视这两个比率。

净利润率

×100%
净利润=利润总额-所得税

成本费用利润率

×100%
成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用

① 该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额。
② 它越大，说明同样的成本费用能取得更多利润，或取得同样利润只需花费较少的成本费用。

×100%

① 它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。
② 对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。
③ 客户负债经营对客户来讲具有一定风险，负债经营规模应控制在合理水平内，负债比重应掌握在一定标准内。因此，银行应根据客户的经营状况和盈利能力，正确测算客户的负债比率，以保证其权益在经营环境恶化时得到保障。

负债与所有者权益比率

×100%

① 该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。
② 但该比率也不必过低，因为当所有者权益比重过大时，尽管客户偿还长期债务的能力很强，但客户不能充分发挥所有者权益的财务杠杆作用。

负债与有形净资产比率

×100%
有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产

① 用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度。
② 该公式审慎地考虑了企业清算时的情况，更能合理地衡量借款人清算时对债权人权益的保障程度，特别是在无形资产及递延资产数额较大时更是如此，因为这些资产的价值存在极大的不确定性。
③ 从长期偿债能力来讲，该比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强。

利息保障倍数

×100%
利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。

① 该比率越高，说明借款人支付利息费用的能力越强，因此，它既是借款人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。
② 但无论如何，利息保障倍数不能低于1。

×100%
它表明借款人每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。

① 一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。
② 流动比率高，不仅反映借款人拥有的营运资金高，可用以抵偿短期债务，而且表明借款人可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。
③ 但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。
④ 从理论上讲，只要流动比率高于1，客户便具有偿还短期债务的能力。但由于有些流动资产是不能及时足额变现的，按照稳健性原则，对此比率的要求会高一些，一般认为在2左右比较适宜。实际中应视客户的行业性质及具体情况而定，不可一概而论，因此，根据不同行业分别研究流动比率标准更为合理。

速动比率

×100%
速动资产是指易于立即变现、具有即时支付能力的流动资产。
速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用

① 存货的变现能力较慢或无法变现；预付账款和待摊费用等，它们本质上属于费用，同时又具有资产的性质，只能减少借款人未来的现金付出，并不能转变为现金，所以，应将这些项目扣除。
② 速动比率可用做流动比率的辅助指标。
③ 速动比率比流动比率能够更加准确、可靠地评价借款人资产流动性及其偿还短期债务的能力。
④ 根据经验，一般认为速动比率为1较为合适。如果速动比率低，说明借款人的短期偿债能力存在问题；速动比率过高，则又说明借款人拥有过多的速动资产，可能失去一些有利的投资或获利机会。但这个标准并不是绝对的。

现金比率

×100%
现金类资产是速动资产扣除应收账款后的余额，包括货币资金和易于变现的有价证券，它最能反映客户直接偿付流动负债的能力。

它是衡量借款人短期偿债能力的一项参考指标。
现金比率越高，表明客户直接支付能力越强。但一般情况下，客户不可能也无必要保留过多的现金类资产，因为这样会丧失许多获利机会和投资机会。

营运资金

① 营运资金可以为正值也可以为负值。正值时说明该借款人是用长期资金（所有者权益、流动负债）支持着部分流动资产，负值时说明该借款人是用流动负债支持部分长期资产。（短贷长用）
② 营运资金越多越好，因为这样可以对借款人短期和长期资产的支持越大。但是应该注意的是，营运资金多少只有在与销售额、总资产或其他变量相结合时才更有意义。

① 可以反映企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力。
② 这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。

×100%
资产平均总额=

① 总资产周转率可以用来分析客户全部资产的使用效率。
② 该比率越高，说明客户利用其全部资产进行经营的效率越高，客户的盈利能力越强。

流动资产周转率

×100%
流动资产平均净值=
流动资产周转天数
=

① 流动资产周转率是反映企业流动资产运用效率的指标。
② 流动资产周转率指标不仅反映流动资产运用效率，同时也影响着企业的盈利水平。
③ 企业流动资产周转率越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入越多，说明企业流动资产的运用效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力均得以增强。反之，则表明企业利用流动资产进行经营活动的能力差，效率较低。

固定资产周转率

×100%
流动资产平均净值=

① 它是反映客户固定资产使用效率的指标。
② 固定资产周转率高，表明客户固定资产利用较充分，同时也表明客户固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够发挥效率。
③ 在实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真实反映固定资产的运用效率。
A. 固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加，这些都会影响固定资产周转率。
B. 在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响。
C. 不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。例如制造业、批发业和零售业，在销售收入净额相近的情况下，其固定资产净值会相差很大，因而其固定资产周转率也会相差很大。

应收账款周转率

×100%
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
应收账款平均余额=
应收账款回收期数=
=

① 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，表明一定时期内应收账款周转的次数。
② 一般而言，一定时期内应收账款周转次数越多，说明企业收回赊销账款的能力越强，应收账款的变现能力和流动性越强，管理工作的效率越高。
③ 上述应收账款周转速度指标，不仅反映出客户营运能力的强弱，而且也反映出客户短期偿债能力的好坏。
④ 除上述用应收账款的周转次数来反映应收账款的周转情况外，还可以通过计算应收账款回收期，即应收账款账龄来反映应收账款的周转情况。
⑤ 计算应收账款周转率时应注意以下几个问题：
A. 在与其他企业比较时，由于公开财务信息资料中很少表明赊账净额，所以在计算应收账款周转率时可采用销售收入净额。
B. 应收账款数额应包括资产负债表中的“应收账款”与“应收票据”等全部数额；但如果应收票据已向银行办理了贴现手续，这些应收票据就不应包括在应收账款平均余额之内。
C. 应收账款余额应是扣除坏账准备后的净额。

存货周转率

存货周转率=×100%
平均存货余额=
存货持有天数=
=

① 它是反映客户销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量客户生产经营环节中存货营运效率的一个综合性指标。
② 存货是流动资产中最重要的组成部分，常常达到流动资产总额的一半以上。因此，存货质量好坏、周转快慢，对客户资产周转循环长短具有重要影响。
③ 存货周转速度不仅反映了流动资产变现能力的好坏，经营效率的高低，同时也表明客户的营运能力和盈利能力的强弱。
④ 存货周转率越高，说明客户存货从资金投入到销售收回的时间越短。在营业利润率相同的情况下，存货周转率高，获取的利润就越多；相反，存货周转率慢，反映客户的存货可能过多或不适应生产、销货需要，而过多的存货将影响资金的及时回笼。
⑤ 存货也可用存货持有天数表示，一般而言，存货持有天数增多，或是说明客户存货采购过量，或是呆滞积压存货比重较大，或是存货采购价格上涨；而存货持有天数减少，说明客户可能耗用量或销量增加。但是过快的、不正常的存货周转率，也可说明客户没有足够的存货可供耗用或销售，或是采购次数过于频繁，批量太小等。
⑥ 存货周转率通常按年计算，如果客户属季节性生产企业，每季度存货余额波动较大，平均存货余额应用每月或每季的存货余额平均计算。采用不同的存货计价方法（FIFO LIFO），对存货的周转率有较大影响，因此，将不同时期存货周转率进行对比时，要注意存货计价方法的变更所带来的影响，并作相应调整。

资产收益率

×100%
资产平均总额=

① 资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标，也是反映客户利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。
② 资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈利能力越强。

所有者权益收益率

×100%

该比率越高，表明所有者投资的收益水平越高，营运能力越好，盈利能力越强。