2014注册会计师考试《财务成本管理》110个公式

　　财务估价'

　　(P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n—时间 r—名义利率 m-每年复利次数)

　　35、复利终值复利现值

　　36、普通年金终值：或

　　37、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数)

　　38、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n)

　　39、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数)

　　40、即付年金的终值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]

　　41、即付年金的现值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1](

　　42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

　　43、永续年金现值：

　　44、名义利率与实际利率的换算：+

　　45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值

　　纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)

　　平息债券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M为年付息次数，N为年数)

　　永久债券

　　46、债券到期收益率=或

　　(V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利)

　　47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：

　　48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或

　　49、期望值：

　　50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值

　　51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即：

　　m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差

　　-j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差

　　证券组合的标准差：

　　52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率

　　总标准差=Q×风险组合的标准差

　　53、资本资产定价模型：

　　① COV为协方差，其它同上

　　②直线回归法

　　③直接计算法

　　54、证券市场线：个股要求收益率

　　投资管理

　　55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值

　　现值指数=现金流入现值÷现金流出现值

　　内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

　　56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量

　　会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100%

　　57、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益成本

　　58、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值)

　　或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值)

　　59、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响)

　　60、调整现金流量法：(α-肯定当量)

　　61、风险调整折现率法：

　　投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数)

　　项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)

　　62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资

　　净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资

　　63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益)

　　流动资金管理9 g k( l z; Z6 }

　　64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限)

　　65、收益增加=销量增加×单位边际贡献

　　66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率

　　67、折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例

　　68、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本

　　取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2

　　存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs

　　(K-每次订货成本D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量)

　　69、经济订货量: ? ]0 l8 d$ q

　　总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

　　经济订货量占用资金=

　　70、再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储备(B) R=L×d+B(Ku-单位缺货成本; S-一次订货缺货量; N-年订货次数; Kc-单位存货成本)

　　保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订货次数+保险储备×单位存货成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc

　　筹资管理

　　72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额

　　73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格