2010中级经济师《中级水路运输》辅导讲义(12)

　　第十二讲

　　筹资管理

　　一、企业的筹资概念

　　筹集资金是企业最基本的财务活动，也是企业财务管理的重要内容。资金筹集是企业向外部和内部筹措生产经营所需资金的一种财务活动。企业筹集资金要研究影响筹资投资的多种因素，注重资金筹集的综合经济效益。它的具体要求是：一要合理确定资金的需要量，控制资金投放时间;二要认真研究投资方向，提高投资效果;三要选择筹资来源，降低资金成本;四要合理安排自有资金比例，正确进行负债经营。

　　二、企业筹资的原则、分类及渠道

　　(一)筹资的原则

　　企业为了有效地筹集所需资金，必须遵循以下原则：

　　1.筹集资金的需要量要适当的原则;

　　2.筹集资金的时间要及时的原则;

　　3.筹集资金的来源要合法的原则;

　　4.筹集资金的方式要经济的原则。

　　(二)筹资的分类

　　企业筹集的资金可按不同的标准进行分类，主要分类如下：

　　1.按照资金的来源渠道不同分类

　　按照资金的来源渠道不同分类，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资。

　　2.按照所筹资金使用期限的长短分类

　　按照所筹资金使用期限的长短分类，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集。

　　(三)企业筹资渠道

　　筹资渠道是指企业取得资金渠道、筹集资金的方式，是企业取得资金的具体形式。我国企业的资金的筹集，主要是通过以下七个方面进行：

　　1.国家财政资金

　　2.银行信贷资金

　　3.非银行信贷资金

　　4.其他企业资金

　　5.职工资金和民间资金

　　6.企业自留资金

　　7.外商资金

　　三、自有资金和借入资金的筹集

　　(一)自有资金的筹集

　　自有资金的筹集又称权益性筹集，其主要方式有吸收直接投资、发行股票和企业内部积累。

　　1.吸收直接投资

　　吸收直接投资(简称吸收投资)是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收投入资金的一种筹资方式。吸收直接投资中的出资方式主要有：一是以现金出资;二是以实物出资;三是以工业产权出资;四是以土地使用权出资。

　　2.发行股票

　　目前，我国股票按不同的权利和义务分类，有普通股和优先股;按股票票面是否记名，有记名股票和无记名股票;按发行对象和上市地区，有A股、B股、H股和N股。

　　3.企业内部积累

　　企业内部积累也称为留存收益筹资，它主要有两个方面：一是盈余公积金;二是未分配利润。