1、 在一级市场，ETF的申购和赎回一般都规定了数量限制，即一个构造单位及其整数倍。

　　2、 当投资者所交付的投资组合价值与ETF一个或数个构造单位的价值不相等时，差额由现金补齐。

　　3、 这种以货代款的交易方式使ETF不必为应付投资者的经常性赎回而保留大量现金，提高了资金使用效率。

　　4、 由于在一级市场ETF申购、赎回的金额巨大，而且以实物股票的形式进行大宗交易，因此只适合机构投资者。这些机构投资者通常是证券公司或大型机构投资者，他们参与创造新的ETF 构造单位，是为了建立自己的存货头寸或满足客户购买ETF的需求。

　　5、 ETF的二级市场交易以在证券交易所挂牌交易方式进行，任何个人或机构投资者都可以通过经纪人在证券交易所随时购买和出售ETF份额。

　　6、 投资者在二级市场买卖ETF的基金份额与基金本身不发生直接关系，他们只是在二级市场交换基金份额的所有权。

　　7、 机构投资者可以在二级市场对构造单位进行分解，并在交易所通过经纪人向个人投资者提供ETF份额。

　　8、 ETF的二级市场交易价格与其资产净值非常接近，一般不存在大的折价或溢价。这是因为ETF得二级市场价格与其资产净值背离时，套利者就会利用申购、赎回机制和二级市场交易机制在一、二级市场之间进行套利交易。

　　9、 LOF：上市开放式基金。是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种新的基金运作方式。

　　10、 尽管同样是交易所交易的开放式基金，但就产品特性看，深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性。

　　11、 ETF与LOF的区别：(1)ETF本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金，而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能是主动管理型基金;(2)在申购和赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票，而LOF则是与投资者交换现金;(3)在一级市场上，即申购赎回时，ETF的投资者一般是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人投资者，而LOF则没有限定;(4)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒钟提供一个基金净值报价，而LOF则是一天提供一个基金净值报价。

　　12、 基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权(主要是公司型基金)。

　　13、 持有人对投资决策的影响方式：(1) 在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。(2) 在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　14、 我国《证券投资基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：(1)提前终止基金合同;(2)基金扩募或延长基金合同期限;(3)转换基金运作方式;(4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;(5)更换基金管理人、基金托管人;(6)基金合同约定的其他事项。

　　15、 基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。16、 代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。17、 基金管理人是负责基金发起设立于经营管理的专业性机构。

　　18、 我国《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

　　19、 基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。

　　20、 我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：(1) 有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程;(2) 注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴资本;(3) 主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于人民币3亿元;(4) 取得基金从业资格的人员达到法定人数;(5) 有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;(6) 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;(7) 法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　21、 基金管理人的更换条件：我国《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被基金份额持有人大会解任;(2)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;(3)基金合同约定的其他情形。

　　22、 目前我国基金管理公司的主要业务：(1)证券投资基金的募集与管理;(2)资产管理业务和投资咨询服务;(3)企业年金管理;(4)全国社会保障基金投资管理业务。

　　23、 证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务。

　　24、 按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。

　　25、 基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。

　　26、 基金管理公司申请开展“特定客户资产管理业务”需具备下列基本条件：(1) 净资产不低于2亿元人民币;(2) 在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产;(3) 经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查。

　　27、 2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者(QFII)、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。

　　28、 基金托管人，概括的说，应该是完全独立于基金管理机构、具有一定的经济实力、实收资本达到一定规模、具有行业信誉的金融机构。

　　29、 我国《证券投资基金法》规定：基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

　　30、 我国《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：(1)被依法取消基金托管资格;(2)被基金份额持有人大会解任;(3)依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产;(4)基金合同约定的其他情形。