1、 按照行使认股权的方式，可分为：现金汇入型、抵缴型。

　　2、 现金汇入型：指当持有人行使认股权时，必须再拿出现金来认购股票;

　　3、 抵缴型：指公司债券票面金额本身可按一定比例直接转股。

　　4、 对于发行人来说，发行现金汇入型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。

　　5、 现金汇入型附认股权证的公司债券的对发行人的不利影响：

　　(1) 相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务。由于认股权证和债券时分离交易的，所以无论债券持有人行权与否，债券会一直存续到到期日，所以发行人必须承担到期还本付息的义务。

　　(2) 如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响。由于美式权证的特点是在行权期限内随时可以行权，发行人需要面对在行权期内缴纳认股款的不确定性，从而对资金规划和控制有不确定影响。

　　(3) 无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本。

　　6、 附认股权证的公司债券与可转换公司债券的区别：前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在;而后者在行使转换权之后，债券形态随即消失。

　　7、 非分离型指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。

　　8、 可交换债券：指上市公司的“股东”依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换称该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

　　9、 可交换债券与可转换债券的相同之处：发行要素与可转换债券相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等;对投资者来说，持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。

　　10、 可交换债券与可转换债券的不同之处：

　　(1) 发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身;

　　(2) 适用的法规不同，在我国发行可交换债券适用的法规是《公司债券发行试点办法》，可转换债券适用的法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资;

　　(3) 发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目;

　　(4) 所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股;

　　(5) 股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股份扩大，摊薄每股收益;

　　(6) 交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割;

　　(7) 条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。

　　11、 2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》。可交换债券的推出，为上市公司股东进行市值管理和债务融资提供了一种可供选择的渠道和新的流动性管理工具;为机构投资者提供了新的固定收益类投资工具，有利于加强股票市场和债券市场的联通;有利于稳定市场预期，引导投资理念的长期化和理性化。

　　12、 我国证券市场上同时存在企业债券和公司债券，它们在发行主体、监管机构以及规范的法规上有一定区别。

　　13、 企业债券：指在中国境内具有法人资格的企业在境内依法发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。(但是，金融债券和外币债券除外)

　　14、 企业债券由1993年8月2日国务院发布的《企业债券管理条例》规范。

　　15、 我国企业债券的发展大致经历了4个阶段：萌芽期、发展期、整顿期、再度发展期

　　16、 在1996年之后的再度发展期，企业债券的发行出现了一些明显的变化：

　　(1) 在发行主体上，突破了大型国有企业的限制。

　　(2) 在发债募集资金用途上，改变了以往仅仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款。

　　(3) 在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场。

　　(4) 在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券。

　　(5) 在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者。

　　(6) 在利率确定上，弹性越来越大。(在这里有3点创新：(1)附息债券的出现，使利息的计算走向复利化;(2)浮动利率的采用打破了传统的固定利率;(3)簿记建档确定发行利率的方式，使利率确定趋于市场化。

　　(7) 我国企业债券的品种不断丰富。

　　17、 2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。(简称：分离交易的可转换公司债券)，我国资本市场再增加新品种。

　　18、 非金融企业债务融资工具：简称债务融资工具，指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　19、 2008年4月13日，中国人民银行发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，于4月15日起施行。《管理办法》规定，企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会注册，由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级，由金融机构承销，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

　　20、 全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。

　　21、 企业发行债务融资工具应在银行间债券市场披露信息。

　　22、 与管理办法配套的《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定：企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%;企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途;企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。

　　23、 在推出中期票据2个月后，2008年6月20日中期票据发行暂停。

　　24、 2008年10月6日，中国人民银行同意银行间债券市场重新启动中期债券发行，并增加了“上市公司发行中期票据所募集的资金可按国家有关规定用于回购本公司股票”的规定。

　　25、 中期票据的推出在一定程度上平衡了企业直接债务融资、股权融资和信贷融资等主要渠道之间的关系，有利于降低间接融资比例，降低银行体系的潜在风险，减轻股权融资的压力，有利于资本市场的协调、可持续发展。

　　26、 公司债券：我国的公司债券时指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。

　　27、 公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的“有限责任公司”、“股份有限公司”。

　　28、 2007年8月，中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。

　　29、 长江电力公司债是第一个获得发审委通过，采取“一次核准、分期发行”的方式发行的公司债券。

　　30、 国际债券：指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。