多选题：

　　1、证券组合中通常包括以下()资产。

　　A、股票

　　B、债券

　　C、存款单

　　D、现金

　　2、收入型证券组合追求基本收益的最大化，主要投资于()

　　A、蓝筹股

　　B、附息债券

　　C、普通股

　　D、优先股

　　3、证券组合管理的特点主要表现在()。

　　A、投资收益最大化

　　B、投资风险最小化

　　C、投资的分散性

　　D、风险与收益的匹配性

　　4、在构建证券投资组合时，投资者需要注意()问题。

　　A、个别证券选择

　　B、证券投资分析

　　C、投资时机选择

　　D、多元化

　　5、证券组合的方差是()。

　　A、风险的指标

　　B、衡量收益的指标

　　C、预期收益率离差平方的数学期望

　　D、不同概率下两个期望收益的差值

　　6、假设某证券历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么该证券()。

　　A、期望收益率为27%

　　B、期望收益率为30%

　　C、估计期望方差2.1%

　　D、估计期望方差为3%

　　7、假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%，那么证券A()。

　　A、期望收益率30%

　　B、期望收益率为45%

　　C、估计期望方差S*2为2%

　　D、估计期望方差S*2为4%

　　解：

　　6、期望收益率=50%×20%+30%×45%+10%×35%=27%

　　估计期望方差=(50%-27%)*2×20%+ (30%-27%)*2×40%+ (10%-27%)*2×35%=2.11%

　　7、收益率平均值=(50%+30%+10%)/3=30%

　　S*2=[(50%-30%)*2+(30%-30%)*2+(10%-30%)*2]/(3-1)=4%

　　8、描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程有()

　　A、资本市场线方程

　　B、证券特征线方程

　　C、证券市场线方程

　　D、套利定价方程

　　9、资本资产定价模型的有效性总是是指()。

　　A、理论上风险与收益是否具有正相关关系

　　B、是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别

　　C、现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系

　　D、在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系

　　10、行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在()。

　　A、判断偏差

　　B、选择性偏差

　　C、保守性偏差

　　D、系统性偏差

　　E、非系统性偏差

　　11、公司异常可以表现为()。

　　A、小公司的收益通常高于大公司的收益

　　B、小公司的收益通常低于大公司的收益

　　C、折价交易的封闭式基金收益率较高

　　D、折价交易的封闭式基金收益率较低

　　12、会计异常体现在()。

　　A、小公司效应

　　B、盈余意外效应

　　C、市净率效应

　　D、市盈率效应

　　13、关于可行域的说法正确的是()。

　　A、可行域可能是平面上的一条线

　　B、可行域可能是平面上的一个区域

　　C、可行域就是有效边界

　　D、可行域是由有效组合构成的

　　(答案: 1. ABC 2. BD 3. CD 4. ACD 5.AC 6.AC 7. AD 8. ACD 9 BC 10. BC 11. AC 12. BCD AB )