内容

要点阐释

应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用。

主要功能：

（1）增加销售；

（2）减少存货。

项目

内容

要点阐释

应收账款的成本

机会

成本

应收账款的机会成本是指因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。

管理

成本

应收账款的管理成本是指对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。

坏账

成本

坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。

项目

内容

要点阐释

信用政策

信用标准

在决定是否给予顾客信用时需要考虑两个关键因素：

（1）如果公司执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会；

（2）如果公司执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

传统的信用评价主要考虑“五C”因素。

信用条件

信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。

信用期间

信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。

折扣条件

现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。

项目

要点阐释

应收账款信用政策的决策

改变信用政策的税前损益=收益的增加-成本费用的增加

其中：

收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献

成本费用的增加=现金折扣成本的增加+应收账款机会成本的增加+坏账损失的增加+收账费用的增加+存货增加而多占用资金的应计利息的增加

其中：应收账款机会成本=

结论：如果收益的增加大于成本费用的增加，则改变信用政策。

项目

要点阐释

应收账款保理

应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。保理可以分为有追索权保理（非买断型）和无追索权保理（买断型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。

（1）有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”，这种保理方式在我国采用较多。

（2）无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

（3）明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。

（4）暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

（5）折扣保理又称为融资保理，即有销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%-90%。

（6）到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：

（1）融资功能。应收账款保理，其实质也是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式。

（2）减轻企业应收账款的管理负担。

（3）减少坏账损失、降低经营风险。

（4）改善企业的财务结构。应收账款保理业务是将企业的应收账款与货币资金进行置换。