3.1宏观因素

　　1.政治、法律与政策环境

　　商业银行的特殊性质使其受到国家政治环境影响的程度很高，稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障;不稳定会导致……。开放经济条件下，不仅要关注国内政治环境，同时要判断国际政治环境的变化和动态。

　　各国法律体系中，与金融机构的经营与管理相关的法令很多，因此金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约。

　　宏观经济政策对投资理财具有实质性影响。具有综合性、复杂性和全面性的特点。

　　财政政策：税收、预算、财政补贴、转移支付等手段调整财政收支规模与结构，……..

　　货币政策：各种手段——目标——资产价格

　　收入分配政策：国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。

　　税收政策：直接关系投资收益与成本，对个人和家庭的投资策略具有直接的影响。

　　各种宏观经济政策发挥作用的方式不同，因此通常相互配合使用以达到整个宏观调控的目标。宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。

　　2.经济环境

　　经济发展阶段：处在不同经济发展阶段的经济体，金融产业的发展水平及其对金融服务的需求结构有显著差异。罗斯托划分为五个阶段…….

　　消费者的收入水平：衡量消费者收入水平的指标主要包括，国民收入、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入、个人可任意支配收入

　　宏观经济状况：经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率

　　3.社会环境

　　社会文化环境：指一个国家、地区或民族的文化传统、风俗习惯、伦理道德观念、价值观念、宗教信仰、审美观、语言文字等

　　社会制度环境：各种制度的变迁对商业银行个人理财业务具有深远影响。养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度

　　人口环境：规模和结构两个方面对个人理财业务有影响。自然结构(性别和年龄)和社会结构(民族、职业、教育)两个层面。