第一章个人理财概述

　　一、单项选择题

　　1.A【解析】 银监会负责直接审批、监管商业银行。

　　2.A【解析】 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第三十五条。

　　3.C【解析】 结构性存款是结构性外汇产品的一种，这类产品将固定收益产品与外汇期权交易相结合，赋予交易双方一定的选择权，将产品本金及报酬与信用、汇率和利率等标的价格波动相连，以达到保值和获得高收益的目的。

　　4.C【解析】 本题考查对综合理财服务中的理财计划的理解。理财资金是银行代理客户进行投资、管理的资金，因此这项资金的使用必然要体现客户的利益。A、B两项没有从客户利益考虑，故排除;D项客户的投资目标应当作为一项重要的考虑因素反映在合同条款中，但不是合同本身;理财计划一经销售，客户与银行间就建立了合同关系，资金的管理和使用就应按照合同进行。

　　综合理财服务的特点是在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方式，进行投资和资产管理投资收益与风险由客户或客户与银行约定方式承担。综合理财服务和理财顾问服务的重要区别就是资金使用和风险收益的分担都按照合同的约定进行。

　　5.C【解析】 影响理财的经济因素有宏观因素和微观因素两方面，失业率、经济增长率和通货膨胀率是宏观因素，使微观个体无法改变的外部环境;理财目标是理财计划的一部分，自然不能成为影响理财计划的经济因素。

　　6.B【解析】 本题考查结构性理财计划的分类，仅保证安全表示不能保证收益，所以排除A、C项;浮动收益就是收益不固定，也就是不保证收益，故B项正确。保本收益理财计划是商业银行按照约定条件项客户保证本金支付，本金以外的投资由客户承担。

　　7.D【解析】 系统性风险的定义。系统风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的因素而对所有投资品收益都有产生作用的风险。它包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。区分系统性风险和非系统性风险是一个需要注意的知识点。

　　8.B【解析】 本题考查保证收益理财计划的定义。保证收益理财计划包含了两种计划，即固定收益理财计划和最低收益理财计划。

　　9.C【解析】 印花税是以经济活动中签订的各种合同、产权转移书据、营业账簿、权利许可证照等应税凭证文件为对象所课征的税。印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为0.1%。提高印花税会加大交易成本，导致股票中的交易需求下降，股价下降。

　　10.A【解析】 通货膨胀时期，股票、基金以及房地产的收益会随经济周期调整，具有保值性;储蓄、国债等固定收益投资的利率变动一般很小，在通货膨胀情况下，可能导致实际收益下降。

　　11.C【解析】 本题考查保本浮动收益理财计划的定义。保证收益理财计划可以分为最低收益理财计划和固定收益理财计划。

　　12.D【解析】 A、B不保证收益，风险较大，C、D都属于保证收益理财计划，风险较小，但是最低收益理财计划未来的收益不确定，风险大于固定收益理财计划。

　　13.A【解析】 本题考查理财计划分类及其含义。理财计划的名称就反映了其风险和收益状况，因此我们可以从理财计划的名称上进行分析，做出选择。以上四个选项中，保证收益理财计划风险最低，因为它既保本又保证收益;C、D是非保证收益的两种形式。其中，保本浮动收益理财计划只保本不保证收益;非保本浮动收益理财计划本金和收益都不保证，因此风险最大。

　　14.D【解析】 银监会是负责监督管理商业银行的部门。中国人民银行负责制定货币政策、发行货币和代理全国商业银行间的结算业务。国务院不直接监管商业银行。

　　15.A【解析】 预期未来经济景气，应投资更多的钱到升值幅度比较大的、预期收益很高的金融产品上。通货膨胀时期，股票、基金以及房地产的收益会随经济周期调整，具有保值性;储蓄、国债等固定收益投资的利率变动一般较小，在通胀情况下可能导致实际收益下降。

　　16.A【解析】 经济增长缓慢、处于收缩期时，个人和家庭应当考虑增持防御性资产，如储蓄产品、固定收益类产品等，特别是买入对周期波动不敏感的行业资产，同时降低股票、房产等资产的配置，以回避经济波动带来的损失。

　　17.B【解析】 个人理财业务是建立在委托——代理关系基础上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。

　　18.D【解析】 经济增长缓慢、处于收缩期时，个人和家庭应当考虑增持防御性资产，如储蓄产品、固定收益类产品等，特别是买入对周期波动不敏感的行业资产。

　　19.C【解析】 经济增长缓慢、处于收缩期时，个人和家庭应当考虑增持防御性资产，如储蓄产品、固定收益类产品等。

　　20.B【解析】 财政政策工具有税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等，再贴现率属于货币政策。

　　二、多项选择题

　　1.AC【解析】 个人理财业务的定义。

　　2.AC【解析】 考察个人理财的划分。

　　3.AB【解析】 银行的理财计划主要有保证收益理财计划和非保证收益理财计划。确定收益率和最低收益率主要用于保证收益理财计划中;C项不用于理财计划;D、E项是故意用保本浮动收益理财计划的名称作为混淆项。

　　4.AB【解析】 固定收益理财计划中，固定收益部分的风险是由银行承担的，投资者不管在什么情况下都能拿到固定的收益。超出固定收益的部分由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险。虽然安仝性比较高，但是还是不如存款，冈此它的收益率会稍微高于同期存款利率。

　　5.ACE【解析】 经济繁荣时，应增持股票房产等投资，减少存款债券。这是因为股票和房产的价格是随周期波动的，具有保值性，而存款和债券的收益率一般是固定的经济收缩时，应投资于对经济周期波动不敏感或者逆周期波动的行业。

　　6.ABCDE【解析】 以上各项都是市场调研的内容。

　　7.CDE【解析】 金融市场因素包括市场主体(即交易者)、市场客体(金融工具)和市场结构等。通货膨胀水平不是金融市场因素，而是宏观经济因素。客户投资者的风险偏好是单个客户的需求因素。

　　8.ABCE【解析】 A、B是保证收益理财计划的两种，既保收益又保本，C项保木不保收益，D项既不保本也不保证收益。

　　9.ABE【解析】 经济处于景气周期时应考虑期望收益率比较高的(如股票、房产等)产品，等待增值;在经济衰退时期，则应该考虑增持固定收益类产品。A项中对周期波动敏感指的就是在经济增长较快时可能大幅增值的资产。

　　10.ABC【解析】 根据理财计划定义及其分类，DE中银行不需要承担风险，风险由投资者承担。

　　11.AE【解析】 这种题根据题干要求排除个个选项即可。题中说保证收益，我们只需看选项中给出的理财产品的收益如何。保证收益理财计划有两种形式：最低收益和固定收益。因此，只有包含着两种字眼的才是正确的。

　　12.CDE【解析】 在一国的经济发展状况较好时，经济增长较快，该国持续出现顺差、本币升值。因此，应该投资于收益比较高的金融产品，同时，应该增持本币，而减少外汇投资。

　　13.ACE【解析】 偏松的收入分配政策会导致贫富分化加剧，收入水平高的人群会增加，由此带来投资、消费需求高涨，引起利率水平、房地产价格上涨以及理财需求的增加。

　　14.ABCDE【解析】 利率水平对于个人理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一，几乎所有的理财产品都与利率有联系。对于个人而言，利率水平的变动会影响人们对投资收益的预期，从而影响其消费支出和投资决策的意愿。如，是把钱存入银行还是增加消费支出，是购买股票还是购买债券，是现在贷款买房还是将来攒够钱再买房等。利率水平的变动还会影响个人从银行获取的各种信贷的融资成本，投资机会成本的变化对投资决策往往也会产生非常重要的影响。

　　15.ACD【解析】 理财顾问服务是指商业银行客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

　　16.ABD【解析】 宏观经济政策对投资理财具有实质性影响。宏观经济政策包括财政政策、货币政策、收入分配政策和税收政策。加大国债发行量、降低印花税是财政政策，提高法定存款准备金率是货币政策。

　　17.BCE【解析】 预期未来经济增长比较快，出于景气周期，理财策略调整建议减少储蓄和债券的配置，增加股票、基金和房产的配置。

　　三、判断题

　　1.B【解析】 本金以外的投资风险由客户承担。

　　2.B【解析】 理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

　　3.A【解析】 保证收益理财计划，是指商业银行按照约定计划向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承担最低收益并承担相关风险，其他投资收益由客户和银行按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

　　4.B【解析】 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。其特点是保证客户的本金安全，但不保证客户一定获得收益，它属于非保证收益理财计划。本金以外的投资风险由客户承担。

　　5.B【解析】 保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。在保证收益理财计划中，本金的安全是可以保证的。

　　6.A【解析】 非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

　　7.B【解析】 固定收益理财计划的风险不是完全由银行承担的，而是由银行和投资者共同承担。

　　8.A【解析】 如银行系统相对于整个经济体系这个大系统就是一个组成部分。

　　9.A【解析】 本题考查理财计划的服务理念。根据理财计划的宗旨与目标，提干的内容是正确的。

　　10.B【解析】 实际利率=名义利率-通货膨胀率，这个公式是近似的结果。精确计算公式应当为：(1+名义利率)=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)。

　　11.B【解析】 这是按照客户获取收益方式的不同划分的。保证收益和不保证收益理财计划都是保本的。

　　12.A【解析】 不可分散是指不能通过资产组合分散投资的风险。由于系统风险是由共同因素引起的，影响整个市场上所有参与者，无法通过多样化投资降低风险。

　　13.B【解析】 如果物价水平是处在变动之中的状态，实际利率能够反映理财产品的真实收益水平。

　　14.B【解析】 综合理财服务可以划分为私人银行服务和理财计划。

　　15.B【解析】 在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。

　　16.B【解析】 如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。