11.在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，

　　则表明该银行的资产组合( )。

　　A.在2天中的收益有98%的可能性不会超过2万元

　　B.在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元

　　C.在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元

　　D.在2天中的损失有98%的可能性会超过2万元

　　【答案与解析】正确答案：C

　　通过本题中的实例，考生可简单记住风险价值表达的意思。另外，通过字面可分析出答案，一般说风险价值，不会说收益而是说损失，所以先排除A、B;其次，如果像D所说有9B%的可能会超过2万元，那么这个风险价值计算就没有意义了，因为还是不知道可能会损失多少。所以，逻辑判断，应该选C。事实上，风险价值是潜在的最大损失，在置信水平的概率下，资产组合的损失不会超过风险价值。

　　12.巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求，表述不正确的是( )。

　　A.置信区平采用99%的单尾置信区间

　　B.持有期为10个营业日

　　C.市场风险要素价格的历史观测期至少为半年

　　D.至少每3个月更新一次数据

　　【答案与懈析】正确答案：C

　　C市场风险要素价格的历史观测期至少为一年。

　　13.下列关于计算VAR的方差一协方差法的说法，不正确的是( )。

　　A.不能预测突发事件的风险

　　B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性

　　C.反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响

　　D.充分度量了非线性金融工具的风险

　　【答案与解析】正确答案：D

　　方差一协方差的基本假设就是资产组合作为正态变量的“线性组合”满足正态分布。所以该方法不能度量非线性金融工具的风险。这也是该方法的不足之处。

　　14.巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为( )。

　　A.市场风险监管资本=乘数因子×VAR

　　B.市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VAR

　　C.市场风险监管资本=VAR÷乘数因子

　　D.市场风险监管资本=VAR÷(附加因子+最低乘数因子)

　　【答案与解析】正确答案：B

　　注意区分市场风险经济资本和监管资本的公式，经济资本的公式：经济资本 =乘数因子×VAR。