第三节 预算编制

　　一、企业年度预算目标与目标利润预算

　　(一)年度预算目标

　　作为预算管理工作的起点，预算目标是预算机制发挥作用的关键。企业年度预算目标的确定必须解决以下两方面的问题：

　　1.建立预算目标的指标体系

　　建立预算目标的指标体系，主要应解决以何种指标作为预算导向、核心指标如何量化、指标间的权重如何确定等问题。

　　从内容上说，预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制(资本结构)指标、融资安排等。

　　2.测算并确定预算目标的各指标值

　　按照现代企业制度的要求，确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者利益的过程。

　　(二)目标利润预算方法

　　预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。

　　【教材例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预计投资资本回报率为16%，则该企业的目标利润为：

　　(3800+200)×16%=640(万元)

　　(三)企业年度预算目标各指标值的确定举例

　　【教材例2-6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作，总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼管公司的材料采购与产品最终销售两大职能，经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。

　　第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元，如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2亿元，扣除各项费用(销售费用率为24%)1.2亿元，可初步确定目标利润为8000万元。

　　第二，假定公司现有投资资本平均总额为15亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为1.2亿元。

　　第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，要实现1.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径，根据成本费用管理目标，公司要求生产性分部的成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由60%降低到54%，以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元。此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元(12000-8000)变为1000万元[12000-(23000-12000)]。

　　第四，未完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的12000万元降低到11000万元，其费用降低率应达到(12000-11000)/12000=8.33%。

　　第五，经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，即目标销售额5亿元，目标利润1.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额1.1亿元。

　　【例11·单项选择题】某企业只生产一种产品，产品售价8元/件。2009年12月销售20000件，2010年1月销售30000件，2010年2月预计销售40000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账，则2010年2月预计现金收入为( )元。

　　A.267200 B.276800 C.218600 D.209700

　　【答案】B

　　【解析】40000×8×60%+30000×8×30%+20000×8×8%=276800(元)。