商业银行风险管理的发展

　　(1)资产风险管理模式：20世纪60年代以前

　　特点：偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动。

　　商业银行极为重视对资产业务的风险管理，通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款等各种措施和手段来防范、减少资产业务损失的发生，确立稳健经营的基本原则，以增强商业银行的安全性。

　　(2)负债风险管理模式：20世纪60年代

　　特点：商业银行从被动负债方式向主动负债方式转变，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。

　　同期，现代金融理论的发展也为风险管理提供了有力的支持。例如，诺贝尔经济学奖得主哈瑞。马柯维茨(Harry Markowitz)于20世纪50年代提出的不确定条件下的投资组合理论，即如何在风险与收益之间寻求最佳平衡点，已经成为现代风险管理的重要基石;而威廉。夏普(Wlliam F.Sharpe)在1964年提出的资本资产定价模型(CAPM)，揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统风险的定量关系，为现代管理提供了重要的理论基础。这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。

　　(3)资产负债风险管理模式：20世纪70年代

　　特点：强调对资产业务、负债风险业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。

　　1973年，费雪。布莱克(Fisher Black)、麦隆。舒尔斯(Myron Scholes)、罗伯特。默顿(Robert Merton)提出的欧式期权定价模式，为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。

　　(4)全面风险管理模式阶段： 20世纪80年代以后(重点、标志是1988年《巴塞尔资本协议》的出台

　　特点：现代商业银行风险管理由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

　　管理理念：面向全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。