第三节 我国的金融深化与金融发展

　　一、我国金融深化与发展的过程

　　1.金融机构的发展

　　2.金融制度的发展

　　3.金融工具的创新

　　4.金融市场的发展与深化

　　5.金融技术的运用与创新

　　二、掌握我国金融深化和发展的目标

　　1.彻底改革金融体制，使银行体系和金融市场能真正发挥吸收和组织社会储蓄资金，并有效引导资金用于生产性投资的中介功能。

　　2.政府完全放弃对利率的人为直接干预，以引导市场的方式，使利率能正确反映资金和供求状况和稀缺程度。

　　3.最大限度地放松对金融体系和金融市场的限制和管制。

　　4.在实现贸易自由化的前提下，政府放松对外汇的管制，使汇率能正确反映外汇的实际供求状况。

　　5.金融机构设置方面，逐步允许设立金融控股公司、为中小金融企业融资服务的机构等。

　　6.金融产品开发方面，除了继续致力于银行信贷产品包括负债类和资产类的金融资产开发以外，将大力鼓励金融机构稳健地开发中间产品业务。

　　7.金融市场方面同大多数发展中国家走过的路程相似，在我国优先发展一段时间的资本市场后，要适时推进我国货币市场的发展。

　　8.改善金融环境和深化金融监管方面，我国将逐步变金融管制为审慎监管，放松金融管制范围和条件，分阶段、分步骤的实行利率市场化和汇率市场化，实行人民币资本项目下的可兑换，逐步放松对资本流出和流入的控制。

　　三、金融深化和发展的模式

　　1.世界各国金融体系的两种类型

　　(1)以日、德为代表的中介体主导型

　　(2)以美、英为代表的市场主导型

　　金融中介体和金融市场在不同经济发展阶段的作用不同。

　　例题：单选

　　对发展中国家来说，通常更有效率的金融体系模式应该是(　)。

　　a.市场主导型　　　　　　 b.中介体主导型

　　c.计划主导型　　　　　　　 d.财政主导型

　　答案：b.

　　2.从政府与市场参与者的关系的角度，发展的方式分为以下几种模式：

　　(1)政府控制式，即金融深化和创新完全是政府行为，并由政府进行控制。

　　这种方式最典型的就是由计划经济向市场经济转轨国家金融体制建立的过程。最大的缺陷是缺乏市场基础。

　　(2)政府引导式，可以分为消极引导和积极引导两类。

　　(3)机构自发式，是在市场主体明确的情况下进行的，即在市场经济下自主经营、自负盈亏的各类金融机构是创新的主体。是相对最优的创新模式。

　　(4)市场推动式，即市场出现了对某种金融服务的需求，而目前已有的任何金融服务都不能有效地满足这种需求，迫使产生相应的金融机构和创新，并经过不断的更新和完善。

　　四、有效金融深化的条件

　　一国国家要想进行金融创新，除了必须具备充分的金融深化和创新的动力，选择好合适的金融深化和发展的模式以外，还至少必须具备以下三方面条件。

　　1.政府条件：政府行为的市场化是促进金融深化和创新的重要举措

　　2.机构条件：各类金融机构必须得到充分发展

　　3.市场条件：竞争性市场的培育

　　例题：单选

　　实现有效金融深化和创新的市场条件是(　)。

　　a.有效的市场纪律 　　　　　　　b.良好的会计准则

　　c.培育竞争性市场 　　　　　　　d.提供可靠的信息

　　答案：c

　　五、金融深化与发展的政策环境

　　1.政策制定者的理念

　　2.政策导向和政策效果

　　六、金融深化与发展的控制原则

　　1.风险控制原则

　　2.满足市场需要原则

　　3.鼓励有效竞争原则