考点四 货币供给与货币层次的划分

　　(一)货币供给分析

　　1.货币供给的机制——侧重于货币创造过程。

　　2.货币供给的决定——侧重于分析决定货币供应量的因素。

　　(二)货币层次的划分

　　目前，一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同的货币层次。

　　我国目前货币层次的划分基本是：

　　Mo=流通中货币

　　M1=Mo+单位活期存款

　　M2=M1+单位定期存款+个人存款+其他存款(财政存款除外)

　　流通中货币Mo，指企事业单位、个人、机关团体、非存款类金融机构所持有的硬币和现钞(即通常所指的现金)。M1是狭义的货币供应量，因流动性强，是中央银行重点调控对象。M2是广义的货币供应量，是研究宏观经济调控的主要变量，其中单位定期存款、个人存款、其他存款(财政存款除外)的流动性弱，属于准货币。

　　【例6·单选题】货币供给的机制分析侧重于(　　)。

　　A.货币的创造过程

　　B.分析决定货币供应量的因素

　　C.分析供给原因

　　D.货币供给量

　　【答案】A

　　【解析】本题考查货币供给的相关内容。货币供给分析包括货币供给的机制和货币供给的决定，前者侧重于货币的创造过程，后者侧重于分析决定货币供应量的因素。

　　【例7·多选题】根据我国目前对货币层次的划分，属于M2而不属于M1的有(　　)。

　　A.单位活期存款

　　B.单位定期存款

　　C.流通中的货币

　　D.个人存款

　　E.股票

　　【答案】BD

　　【解析】本题考查货币供给层次的划分。

考点五 赁币供给机制

　　货币供应量包括现金和存款两部分，其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。

　　(一)中央银行的信用创造货币机制

　　中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权创造信贷资金的来源。

　　信用创造货币的功能为中央银行掌握。

　　(二)商业银行的扩张信用、创造派生存款机制

　　1.银行体系扩张信用、创造派生存款的制约因素

　　(1)受到缴存中央银行存款准备金的限制。

　　(2)受到提取现金数量的限制。

　　(3)受到企事业单位及社会公众缴付税款的限制。

　　2.货币乘数与基础货币

　　中央银行放出的信用是银行体系扩张信用、创造派生存款的基础，被称为基础货币，用“B”表示。

　　货币供应量公式：M=B×K

　　其中：B表示基础货币，包括现金和商业银行在中央银行的存款。

　　K表示货币乘数，等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数。

　　基础货币的扩张倍数取决于存款准备金率与货币结构比率。

　　【例8·单选题】在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是(　　)。

　　A.政策性银行

　　B.中央银行

　　C.商业银行

　　D.财政部门

　　【答案】B

　　【解析】本题考查中央银行的信用创造机制。信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

　　【例9·单选题】货币乘数等于存款准备金率与(　　)之和的倒数。

　　A.银行存款

　　B.基础货币

　　C.货币结构比率

　　D.货币供应量

　　【答案】C

　　【解析】本题考查货币乘数的计算公式。货币乘数等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数。

　　【例10·多选题】制约商业银行体系扩张信用、创造派生存款的因素有(　　)。

　　A.商业银行发达程度

　　B. 缴存中央银行存款准备金数量

　　C.提取现金数量

　　D.中央银行独立程度

　　E.企事业单位及社会公欢缴付税款数量

　　【答案】BCE

　　【解析】本题考查制约商业银行体系扩张信用、创造派生存款的因素。商业银行不能无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到三类因素的制约：(1)受到交存中央银行存款准备金的限制;(2)要受到提取现金数量的限制;(3)要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。

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