查看汇总：2016年基金从业资格考试讲义汇总

　　证券的主要类型

　　一、股票

　　(一)股票的概念、性质、特征和分类

　　1、股票的定义。 综合权利——参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等

　　2、股票的性质。

　　⑴有价证券。 ⑵要式证券。

　　⑶证权证券。 ⑷资本证券。

　　⑸综合权利证券。(非物权，非债权)

　　3、股票的特征。

　　⑴永久性。 ⑵参与性。

　　⑶收益性。 ⑷流动性。 ⑸风险性。

　　4、股票的一般分类。

　　⑴股东享有权利的不同——普通股票和优先股票

　　⑵是否记载股东姓名——记名股票和不记名股票

　　①记名股票：权利归属于记名股东;认购股票的款项不一定一次缴足;转让相对复杂或受限制;便于挂失，相对安全。

　　②不记名股票：权利归属股票持有人;认购股票时要求一次缴足股款，转让相对简便，安全性较差。

　　5、我国股票的分类。

　　⑴投资主体的性质分类：

　　①国家股. ②法人股.

　　③社会公众股——上市条件之一：不少于总股份25%;超过4亿元，10%以上。

　　④外资股.

　　⑵流通受限与否分类：流通股和非流通股

　　2005年4月29日 启动股权分置改革试点工作

　　(二)股票的价值与价格

　　1、股票的价格

　　⑴股票的理论价格 股票价格=预期股息/必要收益率

　　⑵股票的市场价格 供求关系——最直接的影响因素

　　2、股票的价值

　　⑴票面价值 ⑵账面价值——股票净值、每股净资产

　　⑶清算价值 ⑷内在价值——理论价值、股票未来收益的现值。内在价值决定股票的市场价格【股票的市场价格总是围绕着其内在价值波动】

　　3、影响股票价格的主要因素

　　⑴公司层面。

　　⑵宏观层面。

　　经济周期(景气循环)——高涨、危机、萧条、复苏

　　央行：存款准备金制度、再贴现制度、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量。

　　财政政策：财政支出、调节税率、国债;印花税

　　⑶其他因素。政治因素、投资者心理因素、证券主管部门

　　(三)普通股股东的权利和义务

　　1、权利。⑴公司重大决策参与权。

　　⑵公司资产收益权和剩余资产分配权。⑶其他权利。

　　2、义务。

　　二、债券

　　(一)债券的概念、票面要素、特征和分类

　　1、债券的概念。

　　资金借贷双方的权责关系：①所借贷货币资金的数额;②借贷的时间;③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)

　　借贷双方的权利义务关系含义：①发行人是借入资金的经济主体;②投资者是出借资金的经济主体;③发行人必须在约定的时间付息还本;④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

　　2、债券的票面要素

　　⑴债券的票面价值——币种和票面本金金额

　　⑵债券的到期期限——考虑因素：①资金的使用方向②市场利率变化③债券变现能力

　　⑶债券的票面利率→形式：单利、复利、贴现利率等。

　　影响因素：①借贷资金市场利率水平②筹资者的资信③债券期限长短

　　⑷债券发行者名称

　　3、债券的一般分类

　　⑴按发行主体分类→政府债券、金融债券、公司债券

　　⑵按计息与付息方式分类

　　①零息债券——以低于面值的价格发行和交易，持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

　　②附息债券——固定利率债券、浮动利率债券

　　可根据合约条款推迟支付定期利率——缓息债券

　　③息票累计债券——规定票面利率，必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

　　④浮动利率债券——债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整

　　⑶按债券形态分类

　　①实物债券—— 一般意义上的债券;无记名国债(不记名、不挂失、可上市流通)

　　②凭证式债券—— 近年通过银行系统发行的凭证式国债，不印制票面金额，认购者填写实际的缴款金额，国家储蓄债(可记名、挂失，不能上市流通，可到原购买网点提前兑取)

　　③记账式债券—— 通过沪深证券交易所的交易系统发行和交易的记账式国债(无实物形态的票券，只在电脑账户中做记录)

　　5、我国债券的分类

　　⑴国债。普通国债——记账式国债、凭证式国债、储蓄国债(电子式)

　　我国特种国债——定向债券、特别国债、专项国债

　　⑵金融债券。1993中国投资银行 外币金融债券(首发);1994政策性银行成立，发行主体由商行转向政策性银行，1999年发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主。

　　相关推荐：

　　2016年基金从业第一次统考考试地点

　　2016年基金从业资格考试精选试题汇总

　　2016年基金从业资格考试教材已确定